Scopri cosa controlla veramente i prezzi del petrolio

Come ho già spiegato in passato, come in questo video, il prezzo del petrolio non è dettato dall'offerta e dalla domanda come tutti gli altri ti diranno. È controllata da una stanza piena di commercianti a Londra e una stanza piena di commercianti a Manhattan, nessuno dei quali ha mai visto un vero barrel di petrolio.

Fai un favore - tornate indietro e leggete nuovamente l'ultima riga. Ecco perché quando c'è una leggera sorpresa in termini di disegni di petrolio, o una piccola revisione per la fornitura di una frazione di un percento o due all'olio totale del mondo, si può spesso vedere una mossa nel prezzo di 10, 20, o al 30% o più.

Sì, ovviamente i commercianti di Manhattan e di Londra stanno facendo le loro decisioni di investimento speculative basate su fattori fondamentali reali, ma è la domanda e la domanda

speculative

che controlla i prezzi e l'attività commerciale, non la domanda e la domanda literal . Dopo tutto, considerando che il mondo esegue l'asciugatura entro il 2068, i prezzi dovrebbero già essere raggiunti più vicini a 200 dollari al barile. Naturalmente, questo non è secondo me, secondo British Petroleum (BP), le Nazioni Unite (ONU) e l'Agenzia internazionale per l'energia (IEA). In altre parole, se si verifica uno sciopero nei lavoratori petroliferi in Nigeria che si prevede di influenzare l'1% della produzione mondiale di petrolio, i commercianti si posizioneranno per ciò che potenzialmente potrebbe essere prezzi più elevati a causa del confronto del lavoro. Se tale posizionamento diventa troppo aggressivo, spesso si vedono gli effetti sul prezzo dell'olio di molto di più del singolo percento che è influenzato (e in alcuni casi la volatilità può raggiungere importi ridicolmente significativi e ingiustificati).

Infatti, è passato molto tempo dal momento che i prezzi del petrolio sono stati spostati come dovrebbero essere di offerta e di domanda. Piuttosto, i prezzi del petrolio sono spostati dai potenziali effetti di eventi che potrebbero influenzare l'offerta e la domanda e, per estensione, induce gli speculatori a saltare di fronte a ciò con i loro mestieri.

Il risultato finale è che il prezzo dell'olio si sposta di più drammaticamente di quanto dovrebbe, sia su o giù.

Questo spiega molto l'attività che abbiamo visto negli ultimi mesi, che vede in un solo giorno il prezzo del petrolio in movimento del 4% o del 5%, anche quando gli eventi che potrebbero influenzare le forniture e le richieste di il petrolio greggio ha molto meno di quell'effetto.

Molto della volatilità della speculazione dei prezzi del petrolio è aggravata dal fatto che la maggior parte degli investitori sono contratti di negoziazione e pezzi di carta che permettono loro di accedere ad una certa quantità di greggio. Il fatto è che questi commercianti non hanno mai visto un barile di olio (e in realtà non ne importa nulla).

C'è una enorme quantità di leva finanziaria in olio, dove ogni barile può essere scambiato o posseduto da quasi 100 persone diverse. Infatti, il numero di contratti che può essere scritto sui mestieri petroliferi è illimitato e quasi sempre supererà la quantità letterale dell'olio sottostante che viene negoziato.

Allora, cosa puoi fare come trader, vista questa enorme volatilità nei prezzi del petrolio? Beh, la prima cosa è di non leggere troppo in un evento o un dato punto.

Quando c'è un disegno inaspettato sugli inventari petroliferi statunitensi, il prezzo può sparare molto più in alto. Tuttavia, ciò non significa che il guadagno sia realisticamente in linea con la sorpresa nel disegnare il petrolio, ma piuttosto che istigua molti commercianti ad intraprendere azioni e si posiziona per cercare di trarre beneficio dalla sorpresa nel sorteggio.

Per questi motivi, dovresti quasi sempre ignorare la volatilità dei prezzi del petrolio nel breve periodo. Tieni d'occhio le tendenze a lungo termine dell'olio.

Ad esempio, se credi come faccio che il globo sta per entrare in una correzione o una recessione significativa, la domanda e l'utilizzo dell'olio diminuiranno notevolmente, con conseguenti prezzi più bassi. D'altro canto, se credi che l'economia continuerà ad espandersi e crescere, come potrebbe considerare che le nazioni in via di sviluppo stanno mettendo in ballo l'uso della popolazione e dell'energia, allora si può aspettare che le richieste di petrolio continuino ad aumentare , e per estensione i prezzi aumenteranno.

In generale, non solo con l'olio ma con qualsiasi cosa, devi ignorare la reazione reazionaria dei mass media. Non ti dicono cosa sta succedendo, stanno parlando solo di quello che è già accaduto.

Mentre non facciamo e non daremo mai consigli commerciali, e non sappiamo che cosa è meglio per te o per chiunque, a mio parere suggerirei che ci sono molti modi per giocare il commercio petrolifero. Ad esempio, quando l'olio supera il 10% o il 20% del prezzo degli effetti transitori o temporanei o di eventi che non aumentano la domanda o riducono la fornitura del 20%, allora può esserci un'occasione per fare un trade quando sembra che tale 20% è stato notevolmente overdone.

Questo non è diverso da quello che riguarda il commercio di quasi tutte le materie prime, come alcune delle opportunità che abbiamo visto con l'oro. Molti investitori ora commerciano attraverso l'ETF, ma quando stanno commerciando merci dure come l'oro o il platino o l'olio, ma lo fanno attraverso un ETF, molte volte acquistano un pezzo di carta che dà loro il diritto di assumere la proprietà di il barile o l'oncia della merce sottostante.

Parlando di oro specificamente, poiché tante persone acquistano ETF come GLD, stanno sfruttando o sovrapponendo quante ons di oro sono disponibili. In alcuni casi, potrebbero essere altrettanti 700 persone che hanno una richiesta alla stessa barra d'oro, ma nessuno di loro possiede il bar.

Ha detto un altro modo, il modo più efficace per giocare il commercio petrolifero potrebbe essere posizionarsi con le tendenze macro in mente e ignorare tutte le fluttuazioni a breve termine del prezzo.Se l'economia globale crescerà e la domanda di petrolio aumenterà, posizionarsi a vantaggio degli aumenti dei prezzi di petrolio può essere prudente.

D'altra parte, poiché le economie di tutto il mondo, anche in Asia, Europa e Sud America, continuano a rallentare, possiamo vedere una riduzione della domanda di petrolio. Ciò implica che i prezzi diminuiscano nel tempo.

Un'altra considerazione è che l'olio viene spesso scambiato in dollari statunitensi. Ciò significa che un altro fattore che influenza i prezzi del petrolio è spostamenti o cambiamenti nel valore del dollaro USA.

Ad esempio, quando il dollaro americano aumenta di valore, apparirà come se le cose acquistate in dollari americane stiano diminuendo nel prezzo, come l'oro o l'olio o il cotone. E quando il dollaro USA diminuisce di valore rispetto ad altre valute e anche rispetto alle stesse merci, ci vorranno più dollari per acquistare la stessa merce che comporta un aspetto della commodity reale che aumenta nel prezzo.

Un modo per sapere quando un mercato del toro è avviato in una merce è quello di vedere quando si stacca dal rapporto tipico con il dollaro, come abbiamo appena visto con l'oro. Per esempio, abbiamo visto che l'oro si staccava dall'effetto del dollaro statunitense, per cui aumentava il prezzo anche quando il dollaro americano stava aumentando di valore.

Ciò rappresentava una deviazione dalle norme storiche e dimostra che per ora l'oro scambierà da solo, indipendentemente dal fatto che il dollaro americano faccia. Questo è un indicatore molto rialzista per il metallo.

A lungo termine, abbiamo un'alta prospettiva per i prezzi del petrolio. In particolare, cerchiamo un singolo barile di petrolio a un costo di ben $ 120 per barile in termini di dollari americani, soprattutto considerando che siamo quasi esauriti, come spiego in questo video e anche attraverso OilClock. com, che tutti dovrebbero aggiungere al loro sito web o blog per contribuire a sensibilizzare.

Tuttavia, nel breve e medio termine, ci aspettiamo che i prezzi del petrolio scendano nel range di $ 30- $ 40 per barile. Ciò sarà particolarmente vero, e quasi certezza, se entriamo in una recessione globale significativa come ci aspettiamo.