Fiduciario contro idoneità: perché si ha bisogno di conoscere la differenza

Non sorprende che molte persone là fuori sono un po 'scettiche circa l'assunzione di un consulente per gli investimenti. Dopo tutto, abbiamo tutti sentito le storie sulle vittime del programma Bernie Madoff Ponzi. Abbiamo guardato film come "Wall Street" e "Boiler Room" che ci lasciano confusi su chi possiamo davvero fidarci dei nostri soldi.

Quindi, come si seleziona un consulente per gli investimenti che si può davvero fidare?

E come si fa a trovare un consulente che legittimamente mette il tuo interesse al di sopra del loro?

Se hai fatto qualche ricerca per trovare un consulente ideale, potresti aver inciampato due parole che suonano come potrebbero significare la stessa cosa, ma in realtà hanno definizioni molto diverse. Queste parole sono fiduciarie e appropriate. È importante comprendere la differenza tra quei consulenti che sono tenuti a uno standard fiduciario rispetto a quelli che sono tenuti ad uno standard di idoneità, in particolare prima di scegliere qualcuno a cui fidarvi di gestire i tuoi soldi.

Fiduciario

Lo Standard Fiduciario è stato creato nel 1940 come parte del Investment Advisors Act. Questo standard, regolato dai SEC o dai regolatori di titoli statali, sostiene che i consulenti di investimento sono vincolati ad uno standard che richiede loro di mettere gli interessi del proprio cliente al di sopra del proprio. Le seguenti norme rientrano nel Fiduciary Standard:

• Un consulente deve collocare il proprio interesse sotto quello del cliente.
• Un consulente è vietato acquistare titoli per il suo conto prima di acquistarli per un cliente.
• Un consulente deve fare del suo meglio per assicurarsi che le informazioni sugli investimenti siano effettuate utilizzando informazioni accurate e complete. L'analisi deve essere la più completa possibile.

• Un consulente deve evitare conflitti di interesse. In qualità di fiduciario, un consulente deve divulgare eventuali conflitti di interesse o potenziali conflitti di interesse.

Idoneità

Anche se i due termini possono sembrare simili, c'è una differenza tra l'idoneità e il fiduciario. L'idoneità significa solo formulare raccomandazioni coerenti con il miglior interesse del cliente sottostante. Ecco cosa devi sapere:

• Invece di mettere il suo interesse sotto quello del cliente, lo standard di idoneità richiede solo che il consulente abbia ragionevolmente credere che le raccomandazioni fatte siano adatte al cliente, in termini dei bisogni finanziari del cliente, degli obiettivi e delle circostanze uniche.
• L'idoneità significa assicurarsi che i costi di transazione non siano eccessivi o che una raccomandazione non sia inadatta a un client.
• Eccesso di negoziazione, churning per generare più commissioni o spesso commutare asset di conto per generare reddito da transazione per il consulente.
• La necessità di divulgare potenziali conflitti di interesse non è altrettanto rigorosa quanto con un fiduciario.
• Un investimento per un cliente deve essere solo adatto, non deve necessariamente essere coerente con gli obiettivi e il profilo degli investitori individuali.
• Consulenti d'investimento che sono a pagamento possono essere incentivati ​​a vendere i propri prodotti in anticipo rispetto a prodotti concorrenti che potrebbero essere costi inferiori. Ecco come fanno le loro commissioni.

Bottom Line

Se siete interessati a trovare un consulente per gli investimenti che è tenuto a rispettare il Fiduciary Standard, un ottimo punto di partenza è cercare un pianificatore finanziario a pagamento. I pianificatori e i consulenti a pagamento non vendono prodotti d'investimento, né fanno commissioni. I pianificatori a pagamento pagano un prezzo fisso e non sono guidati dalla vendita di qualsiasi tipo di prodotto. I loro consigli sono tenuti al più alto livello e sono tenuti a mettere gli interessi dei loro clienti sopra i loro propri. Per trovare un pianificatore finanziario a pagamento vicino a te, consulta l'Associazione Nazionale di Personal Financial Advisors al seguente indirizzo: www. NAPFA. org.

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