Costo medio del dollaro per i nuovi investitori

Una volta iniziato a costruire il tuo portafoglio di investimenti, dovrai sentire parlare di una tecnica denominata media dei costi del dollaro che è stata in giro per generazioni. Mentre c'è qualche disaccordo in merito alla misura in cui il costo del dollaro può ridurre il rischio di mercato, sembra essere un'accettazione generale dell'idea che un investitore che segue un dollaro costasse un piano di mediazione, acquisto e vendita indipendentemente dalle condizioni di mercato a intervalli regolari e / o in dollari fisso o in quote condivise, potrebbe essere in grado di sopportare meglio i pericoli emotivi di confidenza o di panico durante i periodi di volatilità estrema del mercato azionario.

In effetti, il segreto al costo del dollaro medio è che aiuta a togliere l'emozione dalla sfida dell'assegnazione del capitale. Per gli investitori inesperti, in particolare quelli che acquistano cesti di titoli o cose come fondi a indice a basso costo, questo può essere un aiuto importante. In verità, il comportamento degli investitori irrazionali abbonda durante i tentativi di tempo.

Che cosa è il costo del dollaro in media?

La media dei costi del dollaro può essere meglio descritta come un approccio formulaico per investire sistematicamente un importo fisso di moneta o acquisire un numero fisso di quote di quote a intervalli predeterminati per creare lentamente una posizione in una sicurezza. Cioè, anziché investire in una somma forfettaria, l'investitore procede in una posizione gradualmente acquistando piccole quantità per un lungo periodo di tempo. Questo diffonde la base dei costi per diversi anni, fornendo l'isolamento contro i cambiamenti del prezzo di mercato. Ciò significa che, in tempi di rapida crescita dei prezzi delle azioni, l'investitore avrà una base di costo più elevata di quanto avrebbe avuto altrimenti e durante i tempi di crollo dei prezzi delle azioni, l'investitore avrà una base di costo inferiore a quanto avrebbe altrimenti aveva.

Una panoramica di come un investitore potrebbe impostare un piano di pianificazione del costo del dollaro

Per iniziare un piano medio di costo del dollaro, un investitore ha solo bisogno di fare tre cose principali.

1. Decide esattamente quanti soldi può investire ogni mese. È importante assicurarsi che l'importo impegnato sia finanziariamente prudente e conveniente in modo che l'importo possa restare coerente altrimenti il ​​piano non sarà più efficace.
2. Selezionare un investimento o un gruppo di investimenti che vuole tenere a lungo termine con una definizione a lungo termine di almeno cinque o dieci anni.
3. Ad intervalli regolari - ad esempio, può essere settimanale, mensile o trimestrale - investire quel denaro nella sicurezza che ha scelto. Se il suo broker lo offre, il nostro investitore potrebbe anche impostare un piano di prelievo automatico in modo che il processo diventi automatizzato a poca o nessuna spesa. Potrebbe anche essere possibile fare senza un broker di stock.

Un esempio di piano di mediazione del costo del dollaro

Sarà più facile dimostrare la meccanica di un piano medio di costo del dollaro facendovi passare attraverso un esempio ipotetico. Immagina di avere $ 15.000 a investire in azioni di ABC, Inc., una società fittizia. La data è il 1 ° gennaio. Lei ha due scelte: puoi investire il denaro come una somma forfettaria ora, andare via e dimenticarla, oppure puoi impostare un piano medio di costo del dollaro e agevolarti nel tuo magazzino. Lei sceglie quest'ultimo e decide di investire $ 1, 250 ogni trimestre per tre anni.

Nei tre anni successivi, i tuoi soldi vengono investiti ai seguenti prezzi:

Tabella 1: Piano Hypothetical Dollar Cost Averaging

• 1 ° trimestre 1 = $ 50. 00, $ 1, 250. 00 investimento = 25. 00 azioni acquistate
• 2 ° trimestre 1 = $ 40. 00 prezzo di magazzino, $ 1, 250. 00 investimento = 31. 25 azioni acquistate
• 3 ° trimestre 1 = $ 70. 00, $ 1, 250. 00 investimento = 17. 86 azioni acquistate
• 4 ° trimestre 1 = $ 50. 00 prezzo di magazzino, $ 1, 250. 00 investimento = 25. 00 azioni acquistate
• 1 ° trimestre anno 2 = $ 30. 00, $ 1, 250. 00 investimento = 41. 67 azioni acquistate
• 2 ° trimestre 2 = $ 20. 00, $ 1, 250. 00 investimento = 62. 50 azioni acquistate
• 3 ° trimestre 2 = $ 25. 00 prezzo di magazzino, $ 1, 250. 00 investimento = 50. 00 azioni acquistate
• 4 ° trimestre anno 2 = $ 32. 00 prezzo di magazzino, $ 1, 250. 00 investimento = 39. 06 azioni acquistate
• 1 ° trimestre anno 3 = $ 35. 00 prezzo di magazzino, $ 1, 250. 00 investimento = 35. 71 azioni acquistate
• 2 ° trimestre anno 3 = $ 51. 00, $ 1, 250. 00 investimento = 24. 51 azioni acquistate
• 3 ° trimestre 3 = $ 65. 00 prezzo di magazzino, $ 1, 250. 00 investimento = 19. 23 azioni acquistate
• 4 ° trimestre anno 3 = $ 50. 00 stock price, $ 1, 250. 00 investimento = 25. 00 azioni acquistate

Se avevi investito il tuo $ 15.000,00 all'inizio del periodo, avresti acquistato 300 azioni a $ 50. 00 per azione. Al prezzo di magazzino finale di $ 50. 00 per azione alla chiusura dell'anno tre, la tua posizione avrebbe valso esattamente lo stesso $ 15 000. Tuttavia, attraverso gli acquisti regolari del tuo ipotetico programma di costo del dollaro medio, hai finito per investire $ 15 000. 00 e ottenere 396. 70 azioni come investimento fisso di $ 1, 250. 00 per trimestre è stato in grado di acquistare più azioni quando il prezzo delle azioni è crollato e meno azioni quando il prezzo delle azioni è apprezzato. Anche se il prezzo di borsa finale era di $ 50. 00, esattamente la stessa quantità di tre anni prima, la tua partecipazione in realtà ha un valore di mercato di $ 19.839. 50.

Per farlo un passo in avanti, sotto lo scenario medio dei costi del dollaro, la tua partecipazione potrebbe rompersi anche a $ 15 , 000. 00 se il titolo è stato trading a $ 37. 81, che è una diminuzione del 38,3% rispetto al prezzo di acquisto iniziale. Questo fenomeno è stato visibile nei conti degli investitori 401 (k) che hanno contribuito regolarmente al risparmio di pensione, indipendentemente dalle condizioni del mercato azionario negli anni successivi al crollo del mercato azionario del 2009.Questi acquisti di base a basso costo hanno contribuito a trascinare la loro base di costo complessivo, così quando il mercato è stato ripreso anni più tardi, sono stati in grado di godere dei premi per la loro pazienza e disciplina.

Il downside principale del costo del dollaro medio? Come descritto in precedenza, se si presenta una bolla del mercato azionario o si sta calcolando in una posizione che ha un significativo aumento del valore, la base di costo medio sarà superiore a quella che sarebbe stata altrimenti.

Il saldo non fornisce servizi fiscali, investimenti o servizi finanziari e consigli. Le informazioni vengono presentate senza considerare gli obiettivi di investimento, la tolleranza al rischio o le circostanze finanziarie di qualsiasi investitore specifico e potrebbero non essere adatti a tutti gli investitori. I rendimenti passati non sono indicativi di risultati futuri. L'investimento comporta il rischio che include la possibile perdita di capitale.