Una distribuzione iniziale per le distribuzioni di fondi comuni

Le distribuzioni di un fondo comune sono semplicemente guadagni dall'operazione del fondo. A differenza di una singola società che può scegliere di mantenere il profitto o di restituirlo agli azionisti in forma di dividendo o mediante acquisto di azioni, un fondo comune è richiesto dalla legge per passare i profitti ai propri investitori o agli azionisti.

Ricorda: un fondo comune è una garanzia che consente agli investitori di fondere il proprio capitale in un portafoglio di investimenti gestito professionalmente.

Ci sono molti tipi di fondi comuni con obiettivi diversi e filosofie guida, ma ciascuno deve passare i profitti agli investitori sotto forma di distribuzioni di fondi comuni, che possono essere sotto forma di uno di questi tre tipi di distribuzione:

Dividendi ordinari

1. Dividendi qualificati
2. Utili di capitale

Le distinzioni tra questi tipi di distribuzione di fondi comuni sono importanti, soprattutto per fini fiscali. Diamo un'occhiata a ciascuno dei tipi di distribuzione.

1. Dividendi ordinari

I dividendi ordinari rappresentano il reddito del fondo mutuo che non deriva da plusvalenze (cfr. Il numero 3 di seguito per ulteriori informazioni sulle plusvalenze). Per un fondo comune, il reddito ordinario è il pagamento di interessi del fondo ricevuto e distribuito agli investitori come dividendi ordinari. I redditi e i dividendi ordinari non sono qualificati per la definizione qualificata del dividendo e, come tali, sono tassati come l'imposta ordinaria dell'imposta sul reddito dell'investitore.

2. Dividendi qualificati

Secondo la definizione di IRS, i dividendi qualificati sono:

"I dividendi ordinari ricevuti negli anni fiscali che iniziano dopo il 2002 sono soggetti allo stesso tasso massimo di aliquota del 5% o del 20% applicabile alla plusvalenza netta. "

In poche parole, i dividendi qualificati sono dividendi che soddisfano determinati criteri del codice fiscale statunitense e sono pertanto soggetti ad un'imposta più favorevole.

Invece di essere tassati all'aliquota del tasso di imposta sul reddito dei singoli investitori, i dividendi qualificati sono tassati a quello che è conosciuto come tasso d'imposta sui capital gain che attualmente ha un massimo del 20%. Per un confronto tra le tasse d'imposta ordinarie statunitensi e le imposte sui redditi, vedere il seguente grafico:

Tasso d'imposta ordinaria del reddito dell'investitore

Tasso di imposta ordinaria del dividendo	Tasso di aliquota del dividendo qualificato	10% > 10%
0%	15%	15%
0%	25%	25%
15% -18. 8% *	28%	28%
15% -18. 8% *	33%	33%
15% -18. 8% *	35%	35%
15% -18. 8% *	39. 6%	39. 6%
20% -23. 8% *	*	Questi tassi di aliquota qualificati di dividendi indicano un intervallo per includere l'eventuale imposta sul reddito d'investimento netto del 3,8% che un investitore può essere soggetto a se il loro reddito lordo modificato modificato (MAGI) oltre la soglia definita.Questa tassa è anche conosciuta come la somma Medicare.

Perché il dividendo sia considerato un dividendo qualificato piuttosto che un dividendo ordinario, i dividendi devono essere pagati da una società statunitense o da una società straniera qualificata e il fondo comune che detiene il titolo di pagamento dividendo deve possedere il patrimonio netto per più di 60 giorni durante il periodo di 121 giorni che inizia 60 giorni prima della data ex dividendo (la prima data successiva alla dichiarazione di un dividendo su cui il compratore di uno stock non riceverà il pagamento successivo dividendi. il venditore otterrà il dividendo). In caso contrario, il dividendo sarà tassato all'aliquota del reddito ordinario.

3. Capital gain

Per un fondo comune, la plusvalenza è l'utile derivato dalla vendita di una garanzia nelle sue partecipazioni. Questo è lo stesso profitto che un investitore individuale avrebbe fatto se dovessero vendere una singola azione a un prezzo superiore a quello che era stato originariamente pagato per lo stock. Se il fondo comune (non l'investitore del fondo) ha tenuto la garanzia per più di un anno, l'utile derivante dalla vendita viene considerato come un aumento di capitale a lungo termine, soggetto ad un tasso massimo del 20% per gli azionisti di fondi comuni di investimento e segue le stesse aliquote fiscali favorevoli come un dividendo qualificato). D'altra parte, se un portafoglio è detenuto nel portafoglio di fondi di investimento per meno di un anno, l'utile realizzato dalla vendita del titolo sarà trattato come guadagno di capitale a breve termine e sarà tassato all'aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito dell'investitore come dividendi ordinari.

Distribuzioni e strategia di acquisto di fondi comuni

Quando si tratta di acquistare fondi comuni, occorre tener conto delle implicazioni fiscali delle distribuzioni dei fondi. L'errore più comune nell'investimento di fondi comuni è il cosiddetto "buy-the-dividend", cioè l'acquisto di quote di fondi comuni prima della distribuzione del dividendo / capitale. Al momento dell'acquisto del dividendo, l'investitore è responsabile del pagamento dell'imposta corrente per la distribuzione. Se si pianifica un investimento forfettario in un fondo comune sul tuo conto imponibile, è necessario controllare la pianificazione di distribuzione del fondo e adeguare il piano di acquisto in modo da evitare l'acquisto del dividendo.

Tuttavia, questa strategia di eliminazione dovrebbe essere messo in prospettiva. Secondo The Alliance Mutual Fund Education:

"Se l'importo che stai investendo è abbastanza piccolo, probabilmente non vale la pena aspettare. E se fai investimenti regolari ogni mese, non lasciate che l'acquisto del dividendo deragli il tuo programma. meglio comprare il dividendo che non riuscire a investire. "