5 Motivi per considerare l'investimento in azioni di dividendo

Se hai mai avuto occasione di esaminare la ricerca accademica confrontando diversi tipi di rendimenti dagli stock che presentano caratteristiche diverse, come una classe, le scorte di dividendi tendono a fare meglio della scorta media di lungo periodi di tempo. Ci sono molte ragioni per cui ciò accade, ma è una forza abbastanza potente che molti investitori hanno fatto abbastanza bene per se stessi su una vita di investimento concentrandosi sulle azioni di dividendo, in particolare una delle due strategie - la crescita del dividendo, che si concentra sull'acquisizione di un un portafoglio diversificato di società che hanno aumentato i loro dividendi a tassi considerevolmente superiori alla media e l'elevato rendimento del dividendo, che si concentra su azioni che offrono notevolmente superiori i rendimenti dei dividendi misurati dal tasso di dividendo rispetto al prezzo del mercato azionario.

Sono stato a lavorare tardi per lanciare la nuova società di gestione del risparmio che la mia famiglia sta stabilendo quest'anno e, nonostante sia il 3:46 di mattina, non sono ancora pronta a dormire. Ho pensato che sarebbe utile sedersi per un momento e rompere cinque ragioni che i titoli di dividendo sono così intriganti agli investitori che privilegiano l'accumulazione a lungo termine della ricchezza. La mia speranza è che, fornendo un quadro di base, puoi capire alcune delle forze in gioco; come la natura umana, la contabilità, la gestione aziendale e il mercato azionario si uniscono in modo tale da consentire a un investitore prudente di godere di flussi di reddito passivo dalle sue aziende.

1. Le scorte di dividendi potrebbero essere migliori per molti investitori ordinari di azioni che non pagano dividendi perché la restrizione dei flussi di cassa risulta in diminuzioni inferiori

Anche se potrebbe essere un po 'precoce nell'articolo per colpirti con questo, voglio iniziare off parlando di esso in primo luogo perché è quello che considero particolarmente importante.

Di solito, gli investitori non sono esattamente interessati a conoscere tecniche avanzate di contabilità o immersioni in un conto economico o in bilancio. Tuttavia, è il cuore e l'anima del processo di investimento. Dopotutto, un'impresa in ultima analisi è solo il valore attuale netto dei flussi di cassa attualizzati che può e produrrà per i suoi proprietari.

In realtà, quando valorizziamo una società o un magazzino, la maggior parte degli investitori professionali usa una forma di flussi di cassa liberamente modificati piuttosto che reddito netto riferito a comune. Nel mio caso, la mia metrica preferita è qualcosa conosciuto come guadagni del proprietario.

Una società che paga i dividendi deve fisicamente trovare contanti che gli investitori possono ricevere; i soldi che vengono inviati a loro nel modulo di controllo cartaceo, direttamente depositati nel loro conto di controllo o di risparmio, o inviati al proprio broker per il deposito nel loro conto di intermediazione.Come dice il proverbio, "non puoi fare finta di denaro". O il dividendo si presenta o non lo fa. Ciò ha l'effetto di causare alle società che dedicano denaro ai dividendi per avere minori cosiddetti accantonamenti tra il libero flusso di cassa e il reddito netto. In inglese semplice, questo significa che ci sono meno adeguamenti significativi nei record contabili della società in modo che la "qualità dei guadagni" è più elevata in quanto i profitti riportati sono quasi in linea con il calcolo calcolato in modo conservato calcolato. È un fatto ben consolidato che, per lunghi periodi di tempo, le società con accoppiamenti più bassi battono le aziende con accresciuti maggiori quando misurati dal rendimento totale.

2. Le scorte di dividendi potrebbero essere migliori di quelle che non pagano dividendi per molti investitori ordinari Poiché il significativo impegno in contanti in contanti riduce i fondi disponibili per la distribuzione manageriale

I dirigenti ei dirigenti sono solo umani.

Quando il denaro comincia ad accumularsi in un surplus, molti uomini e donne si trovano ad affrontare una costante pressione per spenderlo, anche se la spesa potrebbe essere un errore o portare a risultati meno ottimali. Per coloro che sono in Corporate America, quando la spesa è dedicata alle fusioni e acquisizioni, può portare a un dominio molto più vasto e a tutto ciò che viene fornito, in genere opzioni di azioni, azioni limitate, stipendio più elevato, bonus, prestazioni pensionistiche e, anche un paracadute dorato. Nel complesso e nel complesso, le società che pagano dividendi hanno una prima linea di inoculazione incorporata in quanto le persone che gestiscono l'impresa non hanno semplicemente tanto denaro a portata di mano che altrimenti avrebbero avuto se non vi fosse alcun dividendo posto.

Ciò significa che i dirigenti devono essere molto più selettivi quando identificano i potenziali candidati di fusione e acquisizione di quanto non avrebbero dovuto essere in un mondo di denaro facile.

Ogni progetto deve essere confrontato e contrastato con gli altri solo con i migliori progetti selezionati e solo i progetti "buoni" scartati.

3. Le azioni di dividendo potrebbero essere migliori di quelle che non pagano dividendi perché godono di un fenomeno noto come "Supporto di rendimento" durante gli arresti del mercato azionario

Immaginate di guardare un titolo che commercia a $ 100 per azione. Ora, immagina che il titolo paghi un dividendo del 3%. La società stessa è straordinariamente stabile. I guadagni coprono il dividendo in modo sufficiente e quelli sono provenienti da fonti sottostanti diversificate, quindi c'è solo una minima probabilità di taglio dei dividendi. Ora, immagina che il mercato azionario inizia a rompersi. Questa società cade a $ 90 per azione, $ 80 per azione, $ 70 per azione. Continua a scendere, fino a $ 60 per azione, $ 50 per azione. A un certo punto, a condizione che il dividendo sia sicuro e gli investitori siano convinti che sarà mantenuto, il rendimento del dividendo sul magazzino stesso sarà così attraente che porta i compratori dal margine; persone che altrimenti non riescono a vedere la resa proprio lì davanti a loro senza fare niente. Si consideri che l'esatto dividendo di $ 3 per azione sarebbe un rendimento del dividendo del 6% se la borsa stava negoziando a $ 50 per azione invece.Ciò spiega perché gli stock di dividendi tendono a diminuire meno durante i mercati dei mercati.

4. Le azioni di dividendo potrebbero essere migliori di quelle che non pagano dividendi a causa del fenomeno del ritorno acceleratore

Ma non è tutto. Quel supporto di rendimento porta ad un altro fenomeno che è stato studiato dal professore rispettato Wharton Dr. Jeremy Siegel, che egli chiama il "Acceleratore di ritorno" o che porta il protettore del mercato. In sostanza, gli investitori che reinvestono i loro dividendi accumulano più azioni durante i crolli del mercato azionario, in quanto l'espansione dei dividendi aumenta la possibilità di abbattere maggiormente il patrimonio netto con ogni controllo di dividendo che rimetteranno sul proprio conto o dividendo il piano di reinvestimento. Come abbiamo discusso nel mio articolo approfondito sull'investimento nelle major petrolifere, questo è uno dei motivi per cui le compagnie petrolifere, come classe, hanno fatto molto meglio rispetto alla componente media dell'indice S & P 500 indice di borsa indietro quando è stato introdotto nel 1957.

Infatti, il dottor Siegel ha dimostrato che il peggiore della volatilità, meglio l'investitore a lungo termine ha fatto! La ragione ha a che fare con la matematica. Quanto minore è la base dei costi di ogni acquisto successivo, più rapidamente la base media dei costi ponderati dell'intera posizione è la diminuzione della droga e più condivide l'investitore che, a loro volta, paga dividendi. Ciò significa che occorre un aumento molto più piccolo - certamente molto inferiore al punto precedente - per ottenere la posizione in un territorio redditizio.

5. Le azioni di dividendo potrebbero essere migliori di quelle che non pagano dividendi perché forniscono un enorme vantaggio psicologico a determinati tipi di persone

Come padre del valore investendo, Benjamin Graham, una volta scrisse: "Il denaro reale investito dovrà essere fatta - come la maggior parte è stata in passato - non di acquistare e vendere, ma di possedere e detenere titoli, ricevere interessi e dividendi e trarre vantaggio dal loro aumento di valore a lungo termine. "Quando si possiede un'azienda che distribuisce alcuni dei suoi profitti sotto forma di dividendo in denaro, diventa molto più facile concentrarsi su cose che contano come" guadagni "; per fare la connessione tra il successo dell'impresa e in realtà ottenere le tue mani su alcuni dei contanti che sono scesi attraverso il tesoro aziendale. Può renderti più paziente, concentrandosi su se i tuoi controlli sui dividendi stanno aumentando con il tempo, per lo più ignorando il valore del mercato azionario quotato. Questo, a sua volta, può portare a comprare e tenere gli investimenti, riducendo le spese di attrito, aumentando le tue probabilità di approfittare di cose come la passività fiscale differita e, in ultima analisi, la scala di base aumentata.

Può non sembrare un grande vantaggio ma, nel mondo reale, può significare la differenza tra fallimento e successo. Una delle cose che i milionari di borsa più segreti hanno in comune è che non sono particolarmente attenti all'iperattività. Sia che il pensionato Anne Scheiber abbia accumulato 22 milioni di dollari dal suo appartamento di New York o da un portatore di posti di lavoro minimi come Ronald Reed che raccoglie 8 milioni di dollari in titoli azionari tramite certificati cartacei e DRIP, tendono a trovare società eccezionali, diversificano in modo da evitare il rischio di eliminazione, e poi si tenere come se la loro vita dipendesse da esso.

Ho scritto molto circa i vari aspetti del dividendo che investono negli anni Quindi assicuratevi di controllarlo

Se il concetto di investimento dei dividendi ti interessa, assicuratevi di leggere alcuni dei miei articoli più mirati sul tema per aiutarti ad iniziare.

Che cos'è un dividendo? - una ripartizione del modo in cui i dividendi sono definiti.

Dividendi 101 - Guida passo-passo dei principianti per i dividendi - Questa guida vi accompagnerà attraverso le basi dei dividendi, inclusi quello che sono, come funzionano e perché si dovrebbe preoccupare.

• Fare soldi dai dividendi - Questo articolo spiega i modi in cui un investitore effettua effettivamente denaro da un dividendo e come può influenzare il valore ultimo del suo portafoglio di investimenti.
• Che cosa è investire dividendo? - Questa panoramica ha lo scopo di presentarvi i concetti e le strategie di una filosofia che investe i dividendi.
• Come calcolare il rendimento del dividendo - Il rendimento del dividendo è una delle componenti importanti del rendimento totale in modo da poter imparare a calcolarlo manualmente se necessario.
• Se un titolo non paga dividendi, come può essere valido qualsiasi cosa? - In alcuni casi, un'azienda non può pagare dividendi perché è in espansione in modo rapido che deve appendere ad ogni dollaro di profitto e flusso di cassa per espandersi rapidamente. Queste imprese possono anche essere investimenti meravigliosi.
• Aumenta il tuo reddito annuale ogni anno con le scorte di dividendi - Una cosa che sembra più amare gli investitori di dividendi è guardare i loro dividendi e aumentare il reddito dividendo con ogni anno passato. Focalizzandosi su questa metrica, puoi spesso rimuovere emotivamente dalle vicende del mercato azionario.
• Le azioni di crescita del dividendo possono essere azioni di dividendo elevate - Sebbene possa essere maggiore rischio e non è per l'inesperto, la strategia di investimento per la crescita del dividendo è particolarmente interessante perché, nel tempo (di solito da cinque a dieci anni) che è iniziato con molto più bassi dividendo azioni che sono stati rapidamente afferrare i loro versamenti può finire con un più alto rendimento dividendo finale.
• Osservare la trappola di dividendo di bassi dividendi P / E, anche se spesso può essere un grande segno che un'azienda è attraente valore, dopo alcune circostanze che la maggior parte dei professionisti riconosce come una cosiddetta "trappola per dividendi "perché appaiono attraenti dall'esterno ma sono veramente disastri in attesa di verificarsi.
• Come trovare i migliori fondi d'investimento dividendi - Ci sono molti fondi di investimento dividendi per investitori di fondi comuni che vogliono raccogliere i dividendi attraverso una struttura aggregata anziché possedere i componenti sottostanti.
• Il rapporto PEG adattato al dividendo può aiutarti a trovare titoli azionari blu sottovalutati - Uno dei miei rapporti finanziari preferiti per un determinato tipo di investitore che gestisce un certo tipo di portafoglio è il rapporto di crescita prezzo / reddito rettificato con il dividendo. Può registrarsi non solo per il multiplo relativo ai guadagni che una società sta commerciando e la sua crescita, ma è anche il rendimento del dividendo.Per aziende stabili, multinazionali, questo può essere un grande vantaggio.
• Motivi per amare i programmi di reinvestimento di dividendi o DRIPs - Un buon programma di reinvestimento di dividendi con tasse basse e facilità d'accesso è una delle più grandi benedizioni che un investitore troverà mai nella sua vita finanziaria. In questo articolo, ti faccio passare attraverso alcuni dei modi in cui potresti trarre vantaggio dall'utilizzo di un DRIP.