5 Investimenti internazionali per pensionati

Gli investimenti internazionali potrebbero sembrare un impegno rischioso in seguito alla crisi del debito greco, all'arresto del mercato cinese e alla Brexit britannica. Inoltre, il mercato azionario U.S. ha superato notevolmente i mercati più sviluppati e emergenti sin dalla crisi finanziaria del 2008 che ha creato scarsi incentivi per investire all'estero. I pensionati possono essere tentati di evitare investimenti internazionali, ma farlo potrebbe essere un errore costoso nel lungo periodo.

In questo articolo esamineremo perché i pensionati dovrebbero costruire un'esposizione internazionale nei loro portafogli e alcuni modi tattici per farlo.

Perché dovresti investire all'estero?

La maggior parte della capitalizzazione di mercato globale del mondo è domiciliata al di fuori degli Stati Uniti, ma l'investitore medio ha meno dell'esposizione al 30% degli investimenti internazionali. Questa cosiddetta predisposizione per la casa - dove gli investitori tendono a investire troppo nel proprio paese - suggerisce che la maggior parte degli investitori manca di vantaggi della diversificazione internazionale. Questi vantaggi includono sia i rendimenti potenziali più elevati in altri paesi e le regioni, sia il rischio più basso grazie alla diversificazione.

I mercati azionari degli Stati Uniti sono stati mediamente performanti rispetto ai mercati sviluppati ed emergenti all'estero negli ultimi 20 anni. L'Egitto è stato il miglior esecutore con un rendimento annuo medio del 13,5%, ma anche il Canada ha tagliato gli Stati Uniti con 0,22% all'anno, basato sui rispettivi indici MSCI.

Gli investitori potrebbero aver perso questi rendimenti investendo esclusivamente o per lo più all'interno degli Stati Uniti.

Oltre ai migliori rendimenti, gli investimenti internazionali contribuiscono a ridurre i rischi attraverso la diversificazione. Molti titoli multinazionali U. S. hanno un'alta correlazione (> 0. 90) con l'indice S & P 500, il che significa che non possono compensare i grandi declini del mercato.

Queste stesse aziende hanno una correlazione inferiore (~ 0.80) con i mercati mondiali ex-US e ancor meno correlazioni con i mercati emergenti, i mercati di frontiera e altri investimenti internazionali di nicchia. Seguire questi suggerimenti per investimenti internazionali:

Focus on reddito di alta qualità

Molti investitori si basano su scorte fisse o dividendi per finanziare il loro pensionamento. Negli U., le obbligazioni municipali oi titoli azzurri sono spesso usati per generare reddito sicuro e coerente. I mercati internazionali offrono opzioni di investimento analoghe con meno correlazioni con i mercati degli U., inclusi titoli di debito emergenti ad alto rendimento e titoli di dividendi multinazionali con rendimenti interessanti, che non dipendono dall'economia U. S.

Non Ignorare i mercati rischiosi

I titoli del mercato emergente hanno un record di 15 anni che superano l'indice S & P 500 malgrado la recente flessione.Mentre possono essere più volatili degli azionari nelle economie sviluppate, potrebbero avere un posto in un portafoglio diversificato in cui esistono esigenze di investimento a lungo termine. Questi mercati possono contribuire a diversificare dalla perdita se l'economia U. S. declasserà e aumenta i rendimenti a lungo termine a rischio.

Diversificare l'esposizione

Molti mercati internazionali sono più rischiosi della loro controparte domestica, ma diversificando l'esposizione può contribuire a mitigare tale rischio senza compromettere i rendimenti.

Per esempio, investendo esclusivamente in Egitto a causa della sua performance storica più elevata sarebbe estremamente rischioso dato la sua volatilità, ma guadagnando l'esposizione in Egitto attraverso un fondo diversificato ETF (Exchange-traded Fund) potrebbe ridurre tale rischio senza compromettere i rendimenti più elevati .

Ignorare le notizie

Molti investitori credono che l'investimento internazionale sia rischioso per i titoli spaventosi che dominano i media. Mentre questi titoli possono causare qualche preoccupazione, il mercato tende ad essere davanti alla curva nella stima del rischio e reagire a loro è spesso troppo poco, troppo tardi. Il "Brexit" è un ottimo esempio di dove il mercato inizialmente si disfatta prima di passare più in alto poco dopo le notizie negative che la Gran Bretagna sarebbe uscita dall'Unione Europea.

Rischio di rischio hedge

Il più grande rischio internazionale di investimento per i pensionati che vivono su U. S. dollari è il rischio di cambio.

Ad esempio, un prestito del governo cileno che paga il 5% in valuta locale può perdere soldi quando la valuta locale viene convertita in dollari U. e versata all'investitore. La buona notizia è che gli investitori possono coprire contro questi rischi utilizzando contratti futures o fondi specialmente progettati in borsa (ETF) che assicurano automaticamente il rischio di cambio.

La linea inferiore

I pensionati possono essere tentati di passare sugli investimenti internazionali a causa del rischio e della difficoltà percepiti, ma questo può rivelarsi un errore costoso nel lungo periodo. Questi investitori dovrebbero concentrarsi sull'individuazione di reddito di alta qualità e diversificare in tutte le aree, pur garantendo la protezione contro il rischio di valuta e ignorare le notizie. Queste azioni possono contribuire in modo significativo ad aumentare i rendimenti regolati dal rischio nel tempo.