I 4 cavalieri dell'Apocalisse finanziaria

Questo articolo è opinione - un parere scuro, un parere educato e basato su precedenti storici … ma è ancora solo un parere.

I Quattro Cavalieri di un'apocalisse economica possono avvicinarsi rapidamente. Sulla base delle mie valutazioni, ritengo che ci sia più probabilità di vedere una correzione del mercato azionario (o il crollo) di quanto vediamo per vedere che i mercati più ampi si manifestano molto più alti in questo recente territorio di nuovi alti.

Non sto cercando di essere drammatico - sto sostenendo quello che dico, e sto mettendo i miei soldi dove è la mia bocca. Gran parte degli investimenti e del posizionamento sul mercato che ho fatto nel corso degli ultimi mesi, e anche negli ultimi anni, hanno preso in considerazione tutta questa analisi e queste aspettative.

In realtà, questa filosofia mi ha permesso di stabilire posizioni in molti beni, commodities e penny stock companies (come ASM, PXG e LODE, solo per citarne alcuni …) che hanno assolutamente aumentato in valore finora quest'anno. La mia esposizione a cose come metalli preziosi, sanità e tecnologie perturbatrici (che in genere ti aiuteranno a isolare contro gli shock del mercato azionario), sono risultati migliori rispetto a qualsiasi altra classe di asset.

I quattro cavalieri dell'apocalisse economica sono tutti abbastanza forti per sconfiggere l'intera economia e ognuno sembra essere ancora più significativo e potenzialmente dannoso dell'ultimo.

I quattro segnali di avvertimento che sto esaminando includono alcuni degli aspetti più gravi e affettivi che guidano l'economia globale, sia più alta che minore; la velocità del denaro; il rapporto Q; gli aumenti attesi dei tassi di interesse; e, ultimo ma non meno importante, la sopravvivenza tecnica dei mercati guidata da una stampa di denaro senza precedenti su scala globale.

La Velocità dei Soldi

Velocità di denaro è un indicatore di quante volte un singolo dollaro viene speso attraverso l'economia. Ad esempio, se si paga qualcuno per beni o servizi, e prendono quel denaro e lo danno a qualcun altro, questo è lo stesso dollaro speso due volte.

Se il pittore viene pagato, spende lo stesso dollaro presso il ristorante e il proprietario del ristorante usa quel dollaro per pagare il dentista, cioè una velocità di denaro di un fattore 3. Velocità di denaro ha colpito ogni volta picco nel 2007 ad un tasso di 10. 7.

Ciò significa che ogni dollaro è stato speso 10. 7 volte, mentre è passato in giù e attraverso l'economia, oltre il tempo utilizzato (se si guarda la velocità del denaro nel corso di un anno, conta solo "tempi trascorsi" per il periodo di 365 giorni).

A un certo punto, il viaggio di un dollaro potrebbe finire - può essere salvato o trattenuto dal suo proprietario. La minore velocità del denaro significa che le persone stanno spendendo meno, o risparmiando … quindi appendono i loro soldi per lunghi periodi di tempo.

Da quel picco piuttosto recente di 10. 7, la velocità del denaro è ora scesa fino al 5. 8. Ciò dimostra che il dollaro medio passato attraverso è stato speso solo 5. 8 volte, rispetto ad un numeri molto più alti dal 2007 e dal 2008.

Come la velocità del denaro diminuisce, rappresenta un paio di cose:

Rivela che l'economia sta rallentando.

La bassa velocità mostra che le persone stanno tenendo il loro denaro più stretto.

Ciò causa alcuni problemi aggiuntivi: poiché ogni transazione in genere comporta una certa imposta, maggiore velocità di denaro è migliore per il governo. Tuttavia, poiché la velocità del denaro continua a diminuire (come già dal 2007), dimostra che ci saranno meno in termini di tassazione e entrate per il governo.

Questo è solo un altro indicatore che stiamo guardando per tenere d'occhio e perché mi aspetto personalmente una recessione economica e una correzione del mercato azionario che verrà in futuro. Sulla base della velocità decrescente di denaro, oltre agli altri Cavalieri dell'Apocalisse Economica, stiamo posizionando noi stessi e gli abbonati di Peter Leeds Stock Picks in azioni che riteniamo che faranno bene durante, a causa e, nonostante qualsiasi correzione economica .

2. Il rapporto Q

Il rapporto Q indica che c'è difficoltà per il mercato azionario. Per dare la spiegazione più semplificata, il rapporto Q prende il valore di tutte le scorte sul mercato e confronta tale importo al costo per sostituire tutte le attività di tali scorte.

Il rapporto Q non è sostenibile o superiore a 0,1 perché non dovresti mai valutare pienamente le attività sui libri di un'azienda (per non parlare dell'intero mercato). Perché le scorte siano in buona salute, dovrebbero sempre essere una riduzione tra il prezzo effettivo di scambio (o la capitalizzazione totale di una società) e il valore di sostituzione delle loro attività.

Nei casi in cui il rapporto Q sale verso 1. 0, significa che le scorte sono fortemente sovravalorizzate. Quando la relazione Q arriva in prossimità di 0,1, allora la maggior parte degli investimenti sono probabilmente sottovalutati.

Il rapporto Q è raggiunto o rotto al di sopra di 1. 0 solo 6 volte in tutta la strada fino all'anno 1900. In ogni caso, il mercato azionario è sceso notevolmente

molto presto dopo,

fino al rapporto Q ha raggiunto i livelli fino a 0. 3.

Il rapporto Q in questo momento è appena sotto 1. 0 e, come tutti gli altri tempi storici, probabilmente avrà problemi significativi nel mantenere i livelli attuali. Infatti, lo scenario più probabile è che il mercato azionario abbia una correzione significativa, proprio come in tutti gli altri eventi negli ultimi 116 anni.

Nella Bubble Dot Com del 2000, il rapporto Q raggiunse il suo massimo di 1. 61. Probabilmente sapete cosa è successo subito dopo.

Attualmente, il rapporto Q sta urlando che ci sarà una correzione del mercato azionario, e un po 'presto. Mi aspetto che questo "aggiustamento economico" probabilmente accrescerà (o conduce) a una recessione economica globale, se non alla depressione. Come sempre dico, il modo peggiore per giocare a questo scenario è quello di spaventare, di uscire dal mercato azionario o di rovinare tutti i tuoi soldi in un calzino. Ci sono enormi opportunità di creazione in questo momento che farà la differenza tra spostarsi in futuro con un sacco di ricchezza e ottenere spazzati via. Lei è in una situazione convincente - ora sapete dove le cose sono probabilmente dirette e può iniziare a scegliere di impostare se stessi per i profitti, che sarà ancora più significativo considerando che la maggior parte degli investimenti potrebbe essere in calo. Ricorda che altri milionari sono stati creati durante la Grande Depressione rispetto a qualsiasi altro momento della storia. Credo che vedremo un simile insieme di eventi che si svolgeranno nei prossimi anni, in modo da trarre vantaggio da essi che ti vogliono adesso.

Incrementi di tassi di interesse

La Federal Reserve è stata sotto pressione per aumentare i tassi di interesse per un lungo periodo, ma non sono stati in grado di farlo. Per vari motivi, la "normalizzazione" attesa attende ancora di essere messo fuori; gocce del mercato azionario; il Brexit (la Gran Bretagna lascia l'EuroZone); dati deboli sui posti di lavoro.

Quando i tassi di interesse aumentano, è meglio per le banche e le istituzioni di prestito, perché possono raccogliere maggiori profitti. Inflaziona anche il valore del dollaro USA in contrasto con altre valute, in quanto implica che gli investitori nel Greenback possano acquisire migliori rendimenti.

Tuttavia, tassi più elevati rendono anche il rimborso del debito molto più difficile. Ciò è particolarmente vero per i paesi in via di sviluppo che hanno preso in prestito denaro dall'America perché li costerà relativamente più della propria moneta nazionale per servire i loro obblighi di debito.

Purtroppo, queste considerazioni si applicano anche al governo americano. Saranno assolutamente in grado di pagare il loro massiccio carico di debito se i tassi di interesse aumentano un importo molto piccolo.

Infatti, anche senza un aumento dei tassi, l'importo del debito che è stato incassato dal governo americano è assolutamente matematico indebita. Questa parte dell'articolo non è opinione, è infatti - un fatto molto sfortunato e matematicamente provabile.

In altre parole, non è questione se il governo avrà un difetto, è più una questione di quando. E che "quando" diventa più grande e più-insostenibile al minuto.

Vedete, ogni cittadino americano deve poco meno di 60.000 dollari in debito, anche se sono nati in questo mondo. Possono essere ancora in pannolini e colorare con pastelli, ma già devono la loro parte del debito nazionale.

A partire dal 2016, il debito nazionale statunitense è appena meno di 20 trilioni di dollari e sta aumentando ad una velocità allarmante. Per quanto riguarda i contribuenti, ognuno è in gancio per $ 161 000. Ci sono 15 miliardi di dollari in obbligazioni della previdenza sociale, 27 miliardi di dollari Medicare e 102 miliardi di dollari in debiti non finanziati che nessuno capisce come saremo in grado di pagare.

In altre parole, la responsabilità effettiva totale per contribuente è pari a circa 999 $ 858.000

. (In realtà sarà molto più elevato per il momento in cui hai raggiunto questa frase).

Questa è una parte del motivo per cui si vedono territori come il Puerto Rico esaurito di denaro, o alcuni comuni massicci che falliscono o non sono in grado di pagare le loro fatture. Abbiamo visto questo gioco già a Detroit, Stockton California, Jefferson County Alabama e molti altri.

Le cose come le mancanze di bilancio generalmente non migliorano, e certamente non prima che diventino molto peggiori. L'impatto dei grossi carichi di debito, i futuri pagamenti per il debito e le mancanze di bilancio non hanno ancora colpito completamente l'economia … ma questo processo è appena iniziato.

Aspetti molto di più sui fallimenti prominenti tra i comuni e persino gli Stati nei prossimi anni. Ognuno sarà in grado di salvare tutti gli altri in un primo momento … ma non appena raggiungeranno il punto dove tutti hanno bisogno di soldi.

Allora diviene per molti stessi Stati, contee e comuni. Ecco quando i veri problemi nell'economia sottostante diventeranno comuni.

Sovrapprezzo tecnico del mercato azionario

La stampa di denaro in tutto il mondo è in rotazione. Lo stiamo facendo, il Giappone sta facendo, così come l'Europa, diverse nazioni sudamericane e molti altri.

Qui a casa, c'è una correlazione diretta tra il recente rilancio del mercato azionario e il livello di denaro fresco che viene scaricato nel sistema. (Tecnicamente, non è in realtà "la stampa di nuove fatture in dollari", tanto quanto la vendita di obbligazioni - tuttavia, è molto più facile per la maggior parte delle persone capire quando viene descritto come "eseguire le presse").

Inoltre, durante la storia, abbiamo visto una recessione o una correzione economica del mercato azionario almeno una volta ogni nove anni o meno, e in genere più come ogni 4-7 anni. Questo è il secondo periodo più lungo che abbiamo mai sperimentato senza una significativa correzione del mercato azionario - stiamo avvicinando nove anni.

Avremmo quasi certamente visto che la correzione avvenisse, ma l'ingegneria finanziaria e l'influenza della Federal Reserve ci hanno portato in acque libere. Con la generazione di trilioni di nuovi dollari, ha beneficiato degli azionisti e ha mantenuto il mercato azionario gonfiato.

Certamente, senza l'effetto di scorrimento alle persone su Main Street, l'economia globale non è affatto più forte di quanto non fosse prima della stampa dei soldi. Quando si guarda al tasso di disoccupazione, il governo utilizza la percentuale di U3 (che è poco meno del 5%).

Tuttavia, una misura più realistica è l'U6, che include persone che vogliono un lavoro ma hanno rinunciato a guardare, oltre a coloro che desiderano impieghi a tempo pieno, ma hanno solo occupazione a tempo parziale. La velocità U6 è più vicina al 10%, secondo Portal Seven e molte altre fonti principali.

Dal 1900, il dollaro americano ha perso il 95% del suo potere d'acquisto. Quello che hai usato per essere in grado di acquistare per $ 500 ti costerebbe parecchie migliaia di dollari - non perché i costi dei prodotti sono aumentati, ma piuttosto perché richiedono più soldi d'acqua dolce per acquistare l'oggetto stesso.

La gente potrebbe vantarsi che il nonno abbia acquistato la sua casa per $ 40.000 e ora molti anni dopo vale $ 900.000. A volte questo non è tutto basato sul prezzo della casa in aumento, ma piuttosto che dollari più deboli americani sono ora necessario per acquistare la stessa attività.

Gli oggetti acquistati in dollari americani sono particolarmente sensibili alle variazioni dei prezzi poiché il valore della moneta fluttua. Se si descrivono le materie prime come l'olio (che stiamo esaurendo) o l'oro, spesso la forza che vedi nei prezzi deriva più dalla diminuzione del valore del dollaro americano rispetto a una domanda aumentata oa una riduzione minima di la merce stessa stessa.

In ogni caso, quando la Federal Reserve continua a indebolire il dollaro americano, agisce per sostenere il valore degli investimenti in borsa. Indipendentemente da e malgrado i quattro cavalieri dell'apocalisse economica, se la Federal Reserve continua a pompare più soldi nel sistema, allora le scorte potrebbero continuamente aumentare in valore dal livello attuale sovraordinato.

Quale cavaliere cede l'economia?

Sfortunatamente, sarà probabilmente una combinazione di tutti e quattro. Infatti, tutti raccontano la stessa storia, in modi diversi: i mercati sono sovravalorizzati, i guadagni recenti dei prezzi delle azioni sono artificiali e costretti, e il valore degli asset è aumentato di oltre i livelli realistici.

Quando si aggiungono a questa la guerra continua contro il valore del dollaro americano e le incertezze economiche che raggiungono ogni nazione in tutto il mondo, uno dei numerosi fattori può essere il perno che punta il palloncino.

Proprio come quando sei malato dell'influenza, puoi avere una mezza dozzina di sintomi diversi. Forse non sapete quale sia il peggiore, né puoi indicare a nessuno che è la causa della malattia, ma sono tutte parti della stessa situazione.

Come scuro e allarmante come questo articolo può sentire, è in realtà un messaggio positivo. Lo hai visto prima quando il caos e le turbolenze hanno portato a massicci guadagni per le persone posizionandolo ai tipi di beni giusti.

Ora lo vedrai di nuovo - un enorme spostamento di ricchezza verso persone che si sono preparate in modo appropriato, lontano dalle persone che non hanno visto niente di questo. Se vuoi vedere alcuni tipi di investimenti che saliranno, mentre la maggior parte degli altri diventerà più economico, potete entrare in contatto con noi - stiamo progettando di uscire in cima in un grande modo.