Differenza tra investimenti passivi e fondi d'indice

I termini investire passivamente e investire nell'indice sono spesso intrecciati. Non sono esattamente la stessa cosa. La confusione nei termini è stata espressa da uno dei miei lettori che ha inviato alcune delle migliori domande che abbia mai ricevuto. Voleva capire quale investimento indice passivo fosse e come prendere più rischio o meno rischio come investitore passivo. Le sue domande e le mie risposte sono sotto.

Domanda 1: Un concetto con cui lottare sono i fondi dell'indice.

È l'argomento di passivo vs attivo, o è un argomento di indice rispetto ad altri tipi di fondi comuni? O forse non sono altro che comprendere la definizione di investimento passivo. I fondi indice rappresentano l'unica forma di investimento passivo? Se è così, per me questo significherebbe che l'argomento FOR index funds sia un argomento di gestione passiva e attiva.

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Risposta: I fondi di indice non sono l'unica forma di investimento passivo, ma sono la forma più comune. Un fondo di indice definisce le azioni (o le obbligazioni) che possiede possedendo le stesse azioni di quelle incluse in un indice conosciuto e misurato, come il S & P 500 o il Russell 2000.

Un fondo gestito passivamente che non è un il fondo indice avrà una serie di criteri per definire i tipi di titoli di cui dispone; sarà quindi proprietario di tutti gli stock che soddisfano tali criteri senza alcun tentativo di raccogliere i "vincitori" di quel gruppo. Dimensional Funds è una società di fondi comuni che è passiva, ma i loro fondi non sono fondi indice.

In conclusione, sei corretto. L'argomento per i fondi indice è un argomento per investire passivamente nell'investimento attivo. Tutti i fondi dell'indice sono passivi, ma non tutti i fondi gestiti in modo passivo sono fondi indice.

• Ulteriori informazioni:
• Che cos'è un indice?
• Gestione passiva e attiva degli investimenti

Domanda 2: Quando si dice che si dovrebbe assumere più rischi mentre sei giovane perché hai più tempo per recuperare, si riferisce al tuo mix di asset allocation?

Oppure si riferiscono al mix di asset allocation e al mix di sottoclassi all'interno delle classi? Se quest'ultima, significa che dovresti mettere i tuoi soldi in cose come i titoli di penny (sto portando all'estremo qui).

Risposta: Quando i consiglieri finanziari e i media parlano di assumere maggiori rischi, ci riferiamo quasi sempre al tuo mix di asset allocation, il che significa il tuo mix di azioni a obbligazioni a contanti.

Per brevi periodi di tempo, le scorte (misurate dagli indici azionari) possono salire molto o in calo. Quando si esamina il periodo dal 1973 al 2009 come esempio, in un solo anno le scorte potrebbero salire fino al 60-90% o al 40-50%. Oltre a quello stesso periodo di tempo, se misuri tutti i 20 anni di tempo, durante le scorte migliori periodi di 20 anni hai raggiunto i rendimenti nel periodo 14-18% un anno, e nei peggiori 20 anni i tuoi rendimenti erano nel 6-7% gamma Gli articoli di investimento che ti dicono di prendere più rischio quando sei più giovane sono perché hai almeno 20 anni per lasciare che i tuoi soldi lavorino per te.

• Vedi i rendimenti storici del mercato in questa serie di grafici: Restituzioni del mercato storico

Domanda 3: Combinando i due pensieri - se si dovrebbe investire nei fondi di indice ma anche assumere maggiori rischi mentre i giovani, come si realizza ?

È possibile investire solo in fondi di indice e farsi esporre a più rischi, che è quello che dicono che devi fare mentre sei giovane? Immagino che la mia domanda è, vuol dire che, ad esempio, un bambino di due anni dovrebbe avere il 100% del loro denaro investito in azioni e che il 100% di tale investimento in azioni dovrebbe essere messo in fondi indice?

Risposta: Supponendo che tu sia un investitore passivo e tu accetti che la raccolta di singoli titoli nel tentativo di battere il mercato non sia un impegno valido (qualcosa di cui sono d'accordo), allora sì, un anno il vecchio avrebbe il 100% del loro denaro nei fondi dell'indice di riserva o fondi gestiti in modo passivo.

Ecco un esempio di come un investitore passivo potrebbe assegnare un portafoglio azionario al 100% attraverso diversi fondi di indice:

• 30% S & P 500 Index fund
• 10% Fund index index
• 10% Russell 2000 o fondi per piccoli fondi
• 20% Fondi per indici internazionali per grandi capi
• 10% Fondi per indici dei mercati emergenti
• 10% Fondi per indici internazionali per piccoli capi
• 10% Fondo per indici immobiliari

che si adattano a ciascuna categoria di cui sopra nel miglior elenco dei fondi indice.

Quando si ottiene più anziani, si ridurrebbe la percentuale ai fondi dell'indice azionario e aumenterebbe la percentuale di allocazione ai fondi dell'indice obbligazionario.

Per saperne di più: quanta parte dei miei soldi dovrebbe essere in titoli di azioni e versioni?