Serie 66 Uniforme combinate di diritto statale Esame

In combinazione con il passaggio dell'esame di Serie 7 (General Securities Representative) (che è un prerequisito), è richiesto dalla maggior parte degli Stati prima che qualcuno sia qualificato per agire come agente di titoli o un rappresentante di consulenza agli investimenti. Mentre le agenzie del governo federale, in particolare la SEC, sono i regolatori più importanti del mercato dei titoli e dell'industria dei titoli negli Stati Uniti, spesso si dimentica che i singoli Stati hanno i propri regimi di regolamentazione e requisiti di licenza.

Passare l'esame della serie 66 è l'equivalente di passare sia la serie 63 che la serie 65. Inoltre, mentre è amministrato da FINRA, l'esame Series 66 viene sviluppato dall'associazione North American Securities Administrator noto come NASAA.

Uniformed Securities Act

Questo è un pezzo di legislazione modello, introdotto per la prima volta nel 1956 e successivamente modificato, che è stato progettato per standardizzare e armonizzare le leggi sui titoli degli Stati. L'idea era quella di introdurre le migliori pratiche a livello nazionale, anche semplificando la conformità alle società di titoli e ai professionisti dei valori mobiliari.

Secondo la legge Uniform Securities Act, un rappresentante del consulente per gli investimenti è una persona assunta da o associata ad una società di consulenza di investimento che svolga una delle seguenti attività:

Makes suggerisce o dà consigli di investimento

• Gestisce conti clienti o portafogli
• Determina quali raccomandazioni o consigli riguardanti i titoli dovrebbero essere dati

Fornisce consulenza in materia di investimenti o detiene se stesso come fornendo consulenza in materia di investimenti

• Riceve indennizzi per sollecitare, offrire o negoziare per la vendita o per la vendita di consulenza in materia di investimenti
• Controlla i dipendenti che eseguono qualsiasi dei compiti di cui sopra
• D'altra parte, un consulente per gli investimenti non è qualcuno che:

Esegue solo atti clericali o ministeriali

• il cui coinvolgimento nella formulazione o nell'offerta di consulenza agli investimenti è incidentale e chi non riceve una compensazione speciale per i servizi di consulenza per gli investimenti
• Le società di consulenza per gli investimenti registrati presso la SEC e le persone assunte o associate sono esentate dall'iscrizione, dalla licenza o dalla qualifica di Stato a parte, ad eccezione dei rappresentanti dei consulenti d'investimento i cui luoghi di attività sono in uno stato determinato.

Esenzioni

I titolari di numerose denominazioni professionali, in particolare il CFA e la CFP, sono considerate già dotate di una buona conoscenza dello stesso materiale e sono pertanto esenti nella maggior parte degli Stati dall'esame della serie 66. Altre denominazioni di questo tipo comprendono le credenziali Personal Financial Specialist (PFS), Chartered Financial Consultant (ChFC) e Chartered Investment Counselor (CIC).

Lunghezza dell'esame

L'esame Serie 66 è costituito da 110 domande a scelta multipla e 150 minuti sono assegnati per completare il test. Solo 100 delle domande nell'esame sono effettivamente contate al punteggio finale del candidato. Ogni prova comprende 10 domande sperimentali considerate per l'utilizzo nelle versioni future dell'esame. Sono distribuiti durante l'esame e il prelievo non è a conoscenza di quali sono.

Punteggio

La prova Serie 66 esamina la competenza minima e un punteggio che passa è 75 risposte corrette o il 75% delle 100 domande che contano al punteggio finale. Un candidato che non esegue l'esame della Serie 66 deve aspettare almeno 30 giorni prima di riprendere di nuovo. La stessa regola si applica a qualcuno che ha fallito una seconda volta e che vuole prendere una terza volta. Dopo un terzo fallimento, un candidato deve attendere almeno 180 giorni prima di riprendere l'esame. Questa stessa regola si applica a tutti i successivi tentativi non riusciti.

Argomenti trattati

Passare l'esame della serie 66 equivale a passare sia la serie 63 che la serie 65. Tuttavia, è anche progettato per i candidati che dispongono della certificazione Serie 7. Di conseguenza, la prova Serie 66 omessa le domande relative ai prodotti di titoli, all'analisi dei titoli e alla strategia di investimento che sono una parte significativa della serie 65, ma che sono coperti più lungamente e dettagli nell'esame della serie 7.

Come registrato e concesso in licenza

Esistono diversi obblighi relativi all'esame della serie 66. In primo luogo, il candidato è ancora responsabile di conoscere e rispettare i requisiti specifici delle leggi e dei regolamenti sui valori mobiliari degli stati in cui svolge attività. In secondo luogo, passando spesso all'esame è un prerequisito essenziale per essere concesso in licenza per fare affari in uno stato particolare, non è necessariamente l'unico e non conferisce mai un diritto automatico per essere concesso in licenza o registrato in uno stato specifico. Ciononostante, la NASAA ritiene fermamente che l'esame combinato di diritto statale uniforme rende meglio la regolamentazione dei titoli statali e una migliore protezione del pubblico investendo promuovendo l'uniformità in tale regolamentazione e negli standard di qualificazione per i professionisti finanziari.