La rivoluzione dell'oro

L'oro è un metallo, una merce che si distingue dalle altre materie prime. È sia una merce che una valuta o un mezzo di scambio allo stesso tempo. Questo non è niente di nuovo; il ruolo dell'oro nel mondo trascende i confini, le culture e il tempo. La storia dell'oro è ricca quanto il metallo prezioso stesso. L'oro è prezioso a causa della sua natura fisica limitata e finita. Oggi esiste ancora ogni oncia d'oro prodotta nella storia dell'umanità.

L'oro è quindi una costante che supera ogni essere umano, ma il suo valore, il suo lustro e la sua tradizione sono stati tramandati per millenni.

Nei tempi moderni, l'oro ha spesso agito come una protezione contro l'inflazione. È anche una risorsa che gli investitori e gli operatori si sono rivolti in periodi di paura e di incertezza. Il dollaro U. è la valuta di riserva del mondo; quindi il punto di riferimento per i prezzi delle materie prime in tutto il mondo è il greenback. L'oro non fa eccezione. C'è una relazione storica inversa tra il valore del dollaro ei prezzi delle materie prime. In quanto tale, l'oro in dollari è sensibile al valore del dollaro contro altre valute del mondo. L'oro è un mezzo internazionale di scambio. Pertanto, in altre nazioni, l'oro serve come un magazzino di valore per le persone in paesi che hanno valuta in declino.

L'oro si è radunato a livelli superiori a $ 800 per oncia nel 1979/1980 quando i timori dell'inflazione hanno aggravato gli Stati Uniti.

Durante questo periodo il valore del dollaro è diminuito. Dopo questo spavento dell'inflazione, l'oro si ritirò e per più di due decenni scambiò al di sotto di $ 500 per oncia, raggiungendo i 252 dollari. 50 nel 1999.

L'oro ha iniziato un rally enorme nel 2006, che ha portato il prezzo a tutti i tempi alti di $ 1920. 70 sul mese attivo contratto futures COMEX a metà 2011.

Una crisi finanziaria globale e un debole dollaro U. contribuito all'apprezzamento dell'oro. Entro il 2011 l'oro era diventato un veicolo d'investimento mainstream. Tuttavia, a seguito di tale picco, il prezzo dell'oro è diminuito e, entro la fine del 2015, il prezzo era di 1060 dollari. 20 - un calo di quasi il 45% in quattro anni. Allo stesso tempo, altri prezzi delle materie prime sono scesi e il 2015 è stato un anno in cui molti prezzi delle materie prime sono diminuiti precipitosamente. Uno dei fattori che spingono l'oro più basso nel 2014 e nel 2015 è stato un improvviso apprezzamento del valore del dollaro U. Mentre l'oro è caduto in dollari, si è radunato in valute come il rublo russo, i reali brasiliani e altri strumenti di cambio che sono diminuiti contro il dollaro. Ciò ci dice che l'oro non è caduto più velocemente come il dollaro è aumentato negli ultimi anni. Infatti, anche se l'oro è diminuito nel 2014 e nel 2015, altri prezzi delle materie prime sono diminuiti di più - l'oro ha mantenuto il suo valore su una base relativa anche se il prezzo del dollaro è sceso.

Ogni anno, circa 2, 800 tonnellate di produzione d'oro in tutto il mondo.L'offerta e la domanda tendono a bilanciare l'uno e l'altro. La domanda industriale e fabbricata (gioielli) per oro è generalmente intorno allo stesso livello ogni anno. Pertanto, il determinante principale del cammino del prezzo dell'oro è dettato dall'accumulo o dalla disconnessione.

Esistono due distinti tipi di raccolta, settore ufficiale e privato. Le banche centrali di tutto il mondo detengono l'oro come parte delle loro riserve in valuta estera. Infatti, le banche centrali attualmente detengono oltre il 30% di tutto l'oro prodotto nella storia del mondo come parte di tali riserve. Quando le banche centrali oi governi sono venditori netti d'oro mette pressione sul prezzo del metallo prezioso giallo. Lo abbiamo visto nel 1999 quando la Banca d'Inghilterra vendeva metà delle riserve della nazione. La vendita netta ha causato una pressione al ribasso sul prezzo dell'oro - che fa parte del motivo per cui l'oro è scambiato a quasi 250 dollari per oncia di quell'anno. Le banche centrali riportano le loro attività nel mercato dell'oro, per cui è facile capire se esiste un acquisto o la vendita di oro da parte di queste istituzioni.

Quando si tratta del settore privato, negli anni passati potremmo misurare se c'erano più acquisti o vendite dal pubblico in tutto il mondo per il livello dei premi su barre e monete d'oro.

Un segnale di crescente domanda da parte del pubblico è un aumento dei premi e un segnale di vendita o di disconnessione è diminuendo i premi per il metallo fisico. Inoltre, i contratti futures d'oro sono disponibili a partire dagli anni '70, ma il mercato indirizzabile per i futures è inferiore rispetto agli altri veicoli d'investimento a causa della leva e del rischio inerente a questi strumenti. Tuttavia, negli ultimi dieci anni, l'avvento di prodotti ETF e ETN come l'SDPR Gold ETF (GLD) e altri, hanno reso disponibili investimenti in oro per il pubblico investitore pubblico attraverso tradizionali conti di intermediazione basati su azioni. Pertanto, è più facile monitorare l'offerta e la domanda dal pubblico in questi giorni rispetto a quanto in passato.

Nel 2015, il prezzo dell'oro in dollari è passato del 10,46% in meno rispetto all'anno. Mentre l'oro è diminuito di valore, molti altri prodotti sono andati molto peggio. I prezzi di petrolio, rame, argento e platino sono diminuiti di più dell'oro. Mentre l'oro si è spostato più in basso nel 2015, ha superato la maggior parte delle altre merci, anche all'interno del settore dei metalli preziosi. L'aria di incertezza nei mercati nel 2015 ha sostenuto l'oro su una base relativa. All'inizio del 2016, tale incertezza ha raggiunto un nuovo livello elevato in gennaio e febbraio. Mentre il prezzo del petrolio grezzo e delle altre materie prime è entrato nel quinto anno delle condizioni di negoziazione del mercato degli orsi che creano nuovi bassi, qualcosa di molto interessante è accaduto al prezzo dell'oro. È uscito dal cancello nel 2016 e si è spostato più in alto. Infatti, a partire dall'11 marzo 2016, l'oro deve ancora rivisitare il prezzo di chiusura il 31 dicembre 2015 a 1060 dollari. 20.

L'11 marzo 2016 il prezzo dell'oro era di circa 1255 dollari per oncia. Questo è un aumento di $ 194. 80 per oncia o 18,4% sul giovane anno. L'oro è stato scambiato fino a 1287 dollari. 80 per oncia l'11 marzo.Nelle prime dieci settimane del 2016, l'oro non solo ha cancellato tutte le perdite dell'anno precedente, ma ha attraversato alcune importanti aree di resistenza su grafici a lungo termine. I premi su monete e barre d'oro sono aumentati e volumi sui futures, mentre i prodotti ETF / ETN stanno aumentando segnando maggiori richieste dal settore pubblico. Le banche centrali erano acquirenti netti di oltre 700 tonnellate d'oro nel periodo compreso tra il febbraio 2015 e il febbraio 2016, segnalando un aumento della domanda del settore ufficiale per il metallo giallo. Tutti i segni per l'oro sembrano essere positivi nel 2016 a causa dell'azione dei prezzi e dei segnali fondamentali all'inizio dell'anno.

L'ambiente economico globale ha appoggiato l'oro che ha portato ad un aumento sia della raccolta del settore ufficiale che del settore privato. La debole attività economica mondiale in Europa, in Cina e in altre aree del mondo ha causato le banche centrali a mantenere bassi i tassi di interesse che hanno provocato paure dell'inflazione come una possibile reazione al periodo della politica dei tassi d'interesse. Allo stesso tempo, la violenza e la guerra nel Medio Oriente, la crescente crisi umanitaria di rifugiati in Europa e un debole prezzo del petrolio che pressano le economie produttrici in tutto il mondo hanno aumentato la paura e l'incertezza. Negli U. S., una delle elezioni presidenziali più controverse in decadi significa che il cambiamento politico potrebbe avere ramificazioni economiche. La linea di fondo è che esiste una grande quantità di incertezza in tutto il mondo in questi giorni quando si tratta del paesaggio economico e politico. Ciò ha tradotto in più domanda di oro, la valuta più antica o il mezzo di scambio nel mondo.

L'incertezza genera la paura e questo crea l'ambiente perfetto per l'oro poiché questo patrimonio ha un comprovato record di mantenimento del valore nel tempo. Dopo quattro anni di mercato di orso in azione in oro, il 2016 è iniziato come un anno in cui il metallo giallo si riafferma come un asset d'investimento mainstream. Anche se altri prezzi delle materie prime diminuiscono e, anche se il dollaro U. apprezza, l'attuale contesto politico ed economico in tutto il mondo sembra appoggiare il metallo prezioso. L'oro ha apprezzato in quasi tutte le valuta del mondo negli ultimi mesi. La rinascita dell'oro potrebbe essere un segno maligno per il valore di altre attività in futuro. L'azione tecnica nel mercato dell'oro ora ci dice che il percorso di minima resistenza potrebbe essere più elevato. La paura e l'incertezza stanno contribuendo alla rinascita dell'oro e una continuazione di queste forze potrebbe spingere il metallo giallo a nuovi livelli alti nelle settimane e nei mesi successivi.