Le alternative comunemente utilizzate al rischio di scorta

È stata discussa l'importanza di commerciare una dimensione di posizione appropriata . Questa volta esaminiamo questo strumento essenziale di gestione del rischio da una prospettiva diversa.

Se hai un conto di negoziazione con $ 5,000 dedicato al trading delle opzioni. Ci sono una serie di buoni metodi per decidere quanto rischio si può permettere di intraprendere per il commercio. Ad esempio, puoi adottare due o tre diverse strategie e assegnare una metà o un terzo dei contanti disponibili a ciascuna strategia.

Un'alternativa comunemente utilizzata è di rischiare non più di una somma specifica (forse $ 200) per qualsiasi singolo commercio. Probabilmente occorrerà un po 'di scambi prima che l'esperienza ti permette di scoprire dove impostare il tuo limite, ma quando fai i tuoi primi mestieri, il fattore importante è sapere che c'è un metodo intelligente per decidere quante opzioni, o opzione si diffonde , al commercio.

NOTA: Rischiare il 10% del valore totale del conto su un commercio è una percentuale MOLTO elevata. Raccomando di rischiare di non superare il 5% o 250 dollari in questo esempio. Tuttavia, la scelta finale dipende da te e quanto sei comodo con ogni commercio specifico.

NOTA ai commercianti a breve termine stock È pratica comune rischiare non più del 2% del vostro portafoglio su un dato commercio. L'impostazione di un prezzo di stop-loss consente di uscire con grazia quando un commercio non funziona come previsto.
Tuttavia ricorda che le opzioni non sono scorte e non è possibile scambiare spread (posizioni opzionali coperte) con punti di stop-loss molto stretti: è troppo alto, le commissioni si addizionano, chiedere ai mercati possono cambiare improvvisamente per nessuna ragione ovvia. Un ordine di stop-loss può comportare la vendita di una posizione perfetta. * Non esiste un metodo efficiente per uscire con una minima perdita come si può quando si scambiano azioni.
Gli spread delle opzioni sono progettati per periodi di durata più lunghi - da pochi giorni a pochi mesi. Chiudiamo alcune delle nostre posizioni come una parte normale della gestione dei rischi. Tuttavia, uscire da una diffusione è un processo inefficiente e, dando così una stretta perdita di arresto, provocherà troppe uscite anticipate.

* Nel calcolo del valore di una posizione, viene considerato il prezzo di ogni singola opzione. se uno di quei bid / ask spread si sposta temporaneamente, il valore della diffusione cambia e può causare l'ordine di stop-loss stretto . Vi esorto a non utilizzare ordini di stop-loss per una diffusione delle opzioni.

Riconoscendo un rischio elevato quando lo vedi

Quando hai $ 10 000 in magazzino, sai che è possibile, anche se estremamente improbabile, perdere l'intero $ 10.000. Quindi, è difficile misurare semplicemente quanto denaro è a rischio. È vero, è possibile utilizzare un ordine limite stop-loss e> il 99% del tempo, dovrebbe essere in grado di uscire dalla posizione (come il prezzo delle azioni cade) molto vicino, che stop-loss .

Ogni tanto una brutta notizia improvvisa appare inaspettata, causando un divergenza del prezzo delle azioni e aprendosi al di sotto del prezzo limite. In queste condizioni - supponendo che l'ordine sia una perdita di stop mercato ordine e non una perdita di stop limit ordine - la perdita sarà più grande di quanto previsto, ma rimane inconoscibile in anticipo.

È molto più comune per una posizione dell'opzione che comporta una perdita totale. Infatti, i commercianti che acquistano opzioni individuali spesso vedono quelle opzioni scadono inutili. Il punto cruciale è che non puoi investire gli stessi $ 10.000 in una posizione di opzione, con la convinzione che tu abbia un rischio simile a quando si possiede una somma di dollari uguale in dollari. Certo, c'è una perdita massima di $ 10.000 in entrambe le posizioni, ma la probabilità di perdere l'intera somma è sempre molto più grande con il trading delle opzioni perché le scorte raramente si spostano a zero.

Bottom line: Gli scambi di opzioni devono sempre comprendere quanto soldi possono essere persi prima di effettuare qualsiasi scambio. Si verificano eventi imprevisti e il commerciante di successo comprende le quote. Non dimenticare i potenziali guadagni. Quando sai quanto si può guadagnare (perché il commercio ha un profitto limitato o si prevede di uscire quando il profitto raggiunge un livello specifico) - e quanto si può perdere - rende più facile decidere se fare il commercio lasciarvi nella vostra zona di comfort.