Titoli a basso rischio - investimento mediante opzioni di scorta

L'investimento di azioni a lungo termine è il tipo di trading che la maggior parte delle persone ha familiarità, perché è il tipo di investimento di acquisto e di mantenimento utilizzato dal pubblico non commerciale. Gli investitori di azioni di lunga durata acquistano in genere un'azienda in cui hanno fiducia e quindi aspettano che il prezzo delle azioni aumenta (cioè acquistano e poi detengono il titolo, non importa quale sia).

Quello che gli investitori a lungo termine non lo so, è che questo tipo di trading richiede il margine più elevato ed è uno dei modi più rischiosi di investire in magazzino.

Un modo molto migliore di investire in magazzino è quello di utilizzare opzioni di stock, che hanno un margine molto inferiore e un rischio limitato.

Opzioni azionarie

Le opzioni di stock sono opzioni basate su un unico titolo sottostante (come GOOG per Google). Le opzioni di stock possono essere utilizzate per scambiare un magazzino senza acquistare o vendere lo stock effettivo. Le opzioni di stock sono disponibili sulla maggior parte dei singoli titoli negli Stati Uniti, in Europa e in Asia e sono tradizionalmente negoziati con un contratto di stock option per ogni 100 azioni del titolo sottostante.

Ulteriori informazioni sulle opzioni su azioni, tra cui una descrizione dei contratti di stock option, sono disponibili nell'articolo di stock options.

Investimenti in titoli che utilizzano opzioni

Quando si utilizzano opzioni di stock per investire in un determinato stock, le ragioni per investire nello stock dovrebbero essere uguali a quando si acquista il titolo reale. L'unica differenza è che il commercio viene eseguito utilizzando contratti di opzioni invece che il titolo sottostante.

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Una volta scelto un magazzino adatto, il commercio di investimenti azionari è eseguito come segue:

1. Acquista uno in opzione di acquisto di denaro per ogni 100 azioni di azioni
2. Attendi il prezzo delle azioni (e quindi il prezzo delle opzioni) per aumentare
3. Vendere le opzioni di chiamata per realizzare il profitto

Vantaggi delle opzioni di opzione

Ci sono due vantaggi principali nell'utilizzare le opzioni azionarie per investire in magazzino.

In primo luogo, le opzioni azionarie costano molto meno dello stock reale, quindi la quantità di margini richiesta è molto più bassa. Ciò significa che i commercianti con più piccoli conti commerciali possono investire in titoli che altrimenti sarebbero fuori portata e che i commercianti possono avere più scambi attivi contemporaneamente.

In secondo luogo, il rischio di una lunga opzione di chiamata è limitato all'importo pagato per l'opzione, quindi il rischio di scambi è limitato e conosciuto in anticipo. Quando gli investitori a più lungo termine di azioni a lungo termine stanno ancora detenendo il proprio magazzino quando sono diminuiti di 10.000 dollari, un operatore di opzioni può solo scendere di $ 3 000, senza ulteriori rischi, a prescindere dal basso prezzo del titolo.

Esempio di commercio

Un investitore azionario a lungo termine ha deciso di voler investire nella società XYZ. Il titolo di XYZ è attualmente in negoziazione a $ 430 e la scadenza delle opzioni successive è di due mesi.L'investitore vuole acquistare 1 000 azioni di XYZ, in modo da eseguire i seguenti scambi di azioni:

Acquista 10 opzioni di chiamata (ogni contratto di opzioni vale 100 azioni), con un prezzo di strike di $ 420, a un costo di 15 $ per contratto di opzioni. Il costo totale di questo commercio è di $ 15.000 (calcolato come $ 15 x 100 x 10 = $ 15.000). Il costo per acquistare il numero equivalente di azioni nel titolo sottostante sarebbe di $ 420.000.

Attendi il prezzo delle azioni e il prezzo delle opzioni per aumentare. Se il prezzo delle azioni di XYZ aumenta a $ 450, il prezzo delle opzioni di chiamata aumenterà a circa $ 30. La quantità di aumento delle opzioni dipende da quanto lontano nel denaro le opzioni sono. Quanto più in là sono le opzioni, più vicino sarà l'incremento di un rapporto di 1: 1.

Vendi le 10 opzioni di chiamata ad un valore di $ 30 per contratto di opzioni. L'importo totale ricevuto all'uscita del commercio è di $ 30.000, che è un profitto di $ 15.000. Il profitto totale che sarebbe stato realizzato se il commercio fosse stato eseguito usando il titolo reale sarebbe stato $ 20.000, ma prima di voi iniziare a lamentarsi dei mancanti $ 5, 000, leggere il prossimo paragrafo sui rischi di questo commercio.

Il rischio del commercio delle opzioni è limitato all'importo pagato per acquistare le opzioni di chiamata (quando si entra nel commercio).

considerando che con il titolo attuale non esiste alcun limite al rischio del commercio (vale a dire che l'intero investimento potrebbe essere eliminato). Se il prezzo delle azioni di XYZ fosse sceso a $ 400 (o addirittura inferiore), le opzioni commerciali avrebbero solo una perdita massima di $ 15.000 (il costo iniziale delle opzioni di chiamata). Con il titolo effettivo, la perdita sarebbe stata di $ 30.000 o più se il prezzo delle azioni fosse sceso ulteriormente.

Conclusione

Se stai pensando di investire in un magazzino, pensa a utilizzare le opzioni di stock invece del titolo sottostante. Usando le opzioni in questo modo può ridurre notevolmente il rischio e la perdita potenziale di investimenti in magazzino. Ciò può aumentare notevolmente il rischio per il rapporto di ricompensa, e quindi la tua redditività.