Master investimento per nuovi investitori

Come nuovo investitore, non si può rendersi conto, ma esistono società a responsabilità limitata che vengono negoziate pubblicamente. Ciò significa che quando chiami il tuo broker per fare un investimento, non stai effettivamente comprando azioni di scorta. Invece, stai acquistando "unità di partenariato limitato" o unità LP, a volte chiamate. Questi hanno spesso regole e caratteristiche fiscali molto diverse rispetto alle scorte nel tuo conto di intermediazione o piani di pensione, quindi è importante capire cosa li rende così speciali.

Un partenariato a capitale limitato non è altro che una società a responsabilità limitata che viene negoziata pubblicamente su uno scambio. A volte è perfetto per alcuni tipi di imprese, perché combina i vantaggi fiscali di una società a responsabilità limitata con la liquidità del mercato azionario, consentendo di acquistare o vendere la tua partecipazione in tempi rapidi rispetto agli investimenti privati.

Solo alcuni tipi di imprese possono essere tradotte come un partenariato di cooperazione limitata

Il governo degli Stati Uniti consente solo che determinati tipi di imprese possano essere organizzati come partenariati master. Spesso noterete che le partnership legate al capitale sono concentrate nelle industrie delle materie prime e delle risorse naturali come legname, petrolio, gas naturale, gasdotti e petrolio o nel settore immobiliare. Ci sono una manciata di società di gestione del denaro che sono organizzate come partenariati a capitale limitato, tra cui il famoso gruppo Blackstone (ticker symbol BX).

La ragione di tali restrizioni è che il partenariato a capitale costituisce un contratto tra la partnership ei partner limitati. Una delle parti più importanti di questo contratto (detto "accordo di partnership") è la pianificazione dei QRD, che sono distribuzioni trimestrali.

Questi non sono sempre chiamati dividendi, anche se sono molto simili, perché a volte il denaro è un cosiddetto ritorno di capitale o origina da un'altra fonte speciale e perché, a differenza dei dividendi su azioni ordinarie, questi pagamenti sono obbligatori . In quasi tutti gli accordi patrimoniali, una mancata distribuzione trimestrale obbligatoria costituisce un evento di default, proprio come una società che manca un pagamento di interessi sulle obbligazioni emesse. (A causa di questo rigido requisito per le distribuzioni regolari in contanti ai partner limitati, è comune che le partnership legate al master siano in settori che hanno flussi di cassa costanti con poche variazioni.)

Tassazione di partenariati PM

Aziende possedute dai partenariati responsabili del capitale non pagano imposte sul reddito a livello federale o statale. Invece, i profitti sono calcolati per ogni partner limitato e lui o lei è responsabile del pagamento delle tasse che sono dovute sulla loro parte dei guadagni, proprio come in un partenariato privato limitato.Ciò significa spesso che i partenariati legati al capitale hanno quote di dividendi molto più elevate rispetto alle normali azioni ordinarie perché i fondi che sarebbero stati pagati per le imposte sul reddito sono distribuiti agli investitori invece.

Per quelli in classi di imposta basse sul reddito, questo può essere estremamente vantaggioso.

Real World Esempi di partnership partenariati limitato

Ecco solo una breve panoramica di alcune partnership di capitali di campionamento attualmente in commercio negli Stati Uniti:

• Cedar Fair, LP è un proprietario e gestore di divertimenti e parchi acquatici negli Stati Uniti e in Canada. Esegue la negoziazione sotto il simbolo del ticker FUN e ha una rendimento del dividendo del 7,90%, che è molto superiore al valore medio medio.
• I partner El Paso Pipeline, L. P. mettono sotto il simbolo del ticker EPB. È proprietaria e gestisce condotte di trasporto di gas naturale e attività di stoccaggio negli Stati Uniti.
• AllianceBernstein Holding L. P. fornisce servizi di gestione degli investimenti a clienti istituzionali, retail e privati ​​in tutto il mondo.

Cose da ricordare riguardo le partnership Master Limited

Come un nuovo investitore, ci sono alcune cose da ricordare quando si considera le azioni di trading delle società controllate master. Questo non è affatto un elenco completo.

• Riceverai un modulo fiscale K-1 per la tua parte degli utili e delle perdite, che sarà responsabile per la dichiarazione sulla tua dichiarazione dei redditi personali.
• Di solito è possibile individuare un partenariato principale con le sigle L. P. alla fine del nome della società.
• Se le vostre distribuzioni da società a responsabilità limitata superiore superano $ 1 000 all'anno in un conto pensionistico, puoi essere costretto a pagare qualcosa noto come UBIT o un'imposta sul reddito aziendale non legata. Ciò richiede un avvocato altamente competente con una comprensione delle norme fiscali.

Maggiori informazioni sulla partnership limitata

Per ulteriori informazioni, leggere la Guida per i nuovi investitori alle partnership limitate.