Leveraged ETFs per principianti

In tutte le vostre ricerche e analisi del mercato azionario, le probabilità sono alte che hai incontrato qualcosa chiamato ETF leveraged. (Se avete bisogno di un aggiornamento, l'ETF è corto per "fondi scambiati in scambio", che è un tipo di fondo comune che è raggruppato in azioni e negoziato sotto un simbolo del ticker come se fosse un magazzino; acquistato e venduto per tutto il giorno a prezzi che potrebbero essere maggiori o inferiori al valore patrimoniale netto.) Qual è la definizione di un ETF a leva finanziaria e quali sono le differenze rispetto alle controparti ordinarie?

Queste sono domande fantastiche. Prendiamo un momento per immergersi e esaminare questi titoli abbastanza nuovi.

Che cosa è un ETF Leveraged?

Finché esistono mercati, certe persone vogliono speculare; per fare una previsione sulla direzione di un asset particolare e vincere grandi se la loro ipotesi risulta essere corretta. In vecchi tempi più semplici, ciò significava l'acquisto di azioni sul margine. Per non essere sopravvissuto, Wall Street ha creato una sicurezza con leva straordinaria conosciuta come ETF leva finanziaria. Utilizzando soldi, futures e / o swap in prestito, essa cerca di amplificare il movimento di un benchmark sottostante, di un indice o di una merce, sia positivamente che negativamente (quest'ultimo è un cosiddetto "ETF breve", alludendo alla vendita di magazzino) . I primi ETF a leva finanziaria sono stati messi a disposizione degli investitori nel 2006, mentre le loro precedenti manifestazioni, fondi comuni di investimento leveraged, erano esistiti almeno da anni del 1990 (prima di questo, avrebbe dovuto lavorare attraverso un hedge fund, un partenariato, se voleste ottenere la stessa cosa).

Potrebbe aiutare a esaminare un esempio specifico. La Direxion Daily S & P 500 Bull 3x ETF leveraged, che compra sotto il simbolo ticker SPXL, prende il sottostante indice S & P 500 e le zuppe in modo che, se tutto va secondo il piano (non sempre e non c'è alcuna garanzia che sarà) , un movimento 1x verso l'alto produrrà un movimento 3x nel prezzo ETF.

Tuttavia, l'ETF leveraged si ripristina ogni giorno di trading. Ciò significa che, se si dovesse semplicemente comprare e tenere sotto la maggior parte delle condizioni di volatilità ordinarie, avreste ridotto la tua posizione a praticamente nulla nel tempo, perché è stato tolto dalla meccanica dell'ETF stessa, anche se il mercato finì per andare dritto alla luna. Questa è una sfumatura persa su alcuni investitori inesperti che acquistano questi strumenti per una speculazione a breve termine (un giorno di negoziazione).

Anche se la tentazione di speculare con ETF a leva finanziaria può essere forte, non commettere errori: non hanno

assolutamente place in un portafoglio diversificato a lungo termine.Nessuna. Se hai un consulente e li ha inseriti nel tuo account, incluso un conto gestito singolarmente o se li hai acquistati per il tuo conto di intermediazione, stai comportandoti con estrema sciocchezza. Puoi, e probabilmente, perdere una notevole quantità di denaro se continui a comportarsi in questo modo. Questo non sta investendo. È una speculazione cruda e sfrenata. Non ingannarti altrimenti. Inoltre, il guadagno può non essere così ricco come si vede. Oltre a questi rischi, ETF a leveraged hanno tipicamente le commissioni di gestione degli investimenti.

In molti casi dovrai commissioni di brokeraggio. Quasi tutti i profitti che potresti godere saranno di natura a breve termine, che possono essere definitivamente confiscabili per gli investitori nella fascia federale più alta che abitano anche in uno stato ad alto tasso come la California o New York, forse raggiungendo il 40% % dei tuoi guadagni di capitale.

Perché vivere in questo modo? La ricchezza della costruzione è abbastanza semplice. Si acquista stock di alta qualità, azzurro, approfittare delle passività fiscali differite grazie a un basso fatturato e lasciare che il composto comporti il ​​resto.