Imparare come prestiti di margine

Questi sono prestiti per finanziare l'acquisto di titoli, di solito l'acquisto di azioni (noto anche come patrimonio netto). I prestiti a margine vengono normalmente estesi dalla stessa società di servizi finanziari (società di intermediazione di borsa o società di titoli) che il cliente utilizza per negoziare la garanzia in questione.

Il valore massimo di un prestito a margine rispetto al valore dei titoli sottostanti è fissato dalla Federal Reserve Board.

Ogni impresa è libera di attuare politiche di prestito più severe di quanto prescritto dalla Fed.

La parte del prezzo commerciale non finanziato dal prestito a margine può essere pagato in contanti o inviando altri titoli come garanzia. Se i titoli sono iscritti come garanzia, il loro valore deve normalmente essere almeno il doppio della quantità di denaro altrimenti richiesto. Una "chiusura di margine" risulta quando c'è un calo del prezzo dei titoli, sia i titoli acquistati con il prestito a margine, sia i titoli posti come garanzia per esso. Una chiamata a margini richiede al mutuatario di inviare ancora più garanzie in forma di denaro o di titoli. Le regole che circondano il margine possono diventare piuttosto complesse. Per esempio, vedi questa discussione del margine 101.

- 9 -> 999 Potenzialità in più:

• Utilizzando la leva acquistando titoli su margine può aumentare significativamente un potenziale di guadagno dell'investitore. Ad esempio, pagando $ 10.000 in contanti per una garanzia che raddoppia in valore a $ 20.000 produce un guadagno del 100%, esclusi commissioni, tasse e tasse. L'acquisto della stessa garanzia con il 50% in contanti ($ 5 000) e il 50% ottenuti con un prestito a margine ($ 5 000) avrebbe portato a un guadagno netto del 200% (dopo aver pagato il prestito di $ 5,000), esclusi commissioni , tasse, tasse e interessi sul prestito.

Rischio Downside:

• Leverage taglia entrambi i modi. Se il valore della garanzia nel nostro esempio è sceso da $ 10 000 a $ 5 000, un cliente in contanti subirebbe una perdita del 50%. Tuttavia, un cliente che ha acquistato la garanzia sul margine del 50% subirebbe una perdita totale del 100%. Tutti i $ 5,000 del valore rimanente della sicurezza dovrebbero andare a pagare il prestito a margine e le $ 5 000 vendute in contanti sarebbero completamente perdute. Clienti di controllo:
• A causa dei rischi, i clienti devono essere sottoposti a una verifica approfondita per garantire l'accesso al margine. Di conseguenza, i reparti di conformità richiedono tipicamente documenti speciali e comunicazioni per garantire che i conti di margine siano offerti solo a clienti che comprendano appieno i rischi e che abbiano le risorse finanziarie per sostenere eventuali perdite. Prestito Stock:
• Il lavoro standard per l'apertura di un conto di margine include in genere il linguaggio in cui il cliente consente all'impresa di prestare i titoli detenuti, a sua discrezione e senza alcun compenso al cliente.Vedere i nostri articoli sul prestito azionario e SEC Regola 15c3-3 per ulteriori dettagli. noto anche come:

prestito titoli Esempio di utilizzo della terminologia:

Ho acquistato 100 parti di IBM su margine, con un prestito della mia società di brokeraggio.