L'inflazione e la deflazione: definizione, cause, effetti

Definizione : l'inflazione è quando i prezzi aumentano e la deflazione è quando i prezzi scendono. È possibile avere inflazione e deflazione contemporaneamente in varie classi di attività. Quando prendono i loro estremi, entrambi sono cattivi per la crescita economica, ma per ragioni diverse. Ecco perché la Federal Reserve, la banca centrale della nazione, cerca di controllarli. Ecco come riconoscere i segni di inflazione e deflazione dilagante e come proteggere le vostre finanze.

Come indicare la differenza tra l'inflazione e la deflazione

Ci sono cinque tipi di inflazione. La peggiore è iperinflazione . Quello è quando i prezzi aumentano più del 50 per cento al mese. Fortunatamente, è raro. Questo perché è causato solo da una massiccia spesa militare. Dall'altra estremità della scala è l'inflazione dell'attivo, che si verifica da qualche parte quasi tutto il tempo. Ad esempio, i prezzi del petrolio e del gas di primavera variano perché i commercianti delle materie prime aumentano i prezzi del petrolio. Prevedono la domanda crescente alla pompa grazie alla stagione di guida delle vacanze estive.

Il terzo tipo, l'inflazione strisciante , è quando i prezzi aumentano del 3 per cento l'anno o meno. È un po 'comune. Si verifica quando l'economia sta facendo bene. L'ultima volta che è accaduto è stato nel 2007.

Il quarto tipo è camminando , o pernicioso , inflazione . I prezzi aumentano 3-10 per cento l'anno, basta che le persone si occupino ora per evitare prezzi più alti in seguito. Fornitori e salari non possono tenere il passo, che porta a carenze o prezzi così elevati che la maggior parte delle persone non può permettersi le basi.

Il quinto tipo, inflazione galoppante, è quando i prezzi aumentano del 10 per cento o più l'anno. Può destabilizzare l'economia, spianare gli investitori stranieri e abbattere i capi del governo. È un risultato delle fluttuazioni dei tassi di cambio.

La deflazione è quando i prezzi scendono, ma può essere difficile da individuare. Questo perché tutti i prezzi non cadono uniformemente.

Durante la deflazione globale, è possibile avere l'inflazione in alcune aree dell'economia. Nel 2014 c'era deflazione nei prezzi del petrolio e del gas. Nel frattempo, i prezzi delle abitazioni hanno continuato a salire, anche se lentamente. Ecco perché la Federal Reserve misura il tasso di inflazione. Essa esegue i cambiamenti volatili dei prezzi di petrolio e di cibo.

Esempi

Gli Stati Uniti avevano inflazione a piedi nella fine degli anni '80 e nei primi anni '90. L'inflazione ha raggiunto un picco del 6,1 per cento. L'inflazione di galoppo si è verificata negli anni '70 e nei primi anni '80. Ciò è dovuto alle politiche economiche del presidente Richard Nixon. Innanzitutto, ha istituito controlli sui prezzi salariali, che hanno creato una stagflazione. Per frenare questo, ha portato il dollaro al di fuori del gold standard, che ha solo spinto l'inflazione ancora di più come il valore del dollaro è diminuito.Per ulteriori informazioni, vedere la Stima dei tassi di inflazione U.

L'economia del Giappone ha una deflazione in corso. Cominciò nel 1989, quando la Banca del Giappone ha aumentato i tassi di interesse. Ciò ha spinto la domanda di alloggiamento verso il basso. Poiché i prezzi sono diminuiti in altre aree, le aziende hanno ridotto l'espansione e le persone hanno smesso di spendere e hanno iniziato a risparmiare di più. La popolazione è cresciuta, senza abbastanza giovani per sostituire i lavoratori in pensione. Le persone più anziane hanno acquistato meno, dato che sono i giovani che iniziano le famiglie, acquistano nuove case e acquistano mobili.

Il governo ha provato politiche fiscali espansive. Questo ha raddoppiato il proprio debito senza ripristinare la fiducia. Il Giappone continua a lottare per sfuggire a questa trappola di liquidità.

Cause

Ci sono tre cause di inflazione. Il primo, l'inflazione demand-pull, si verifica quando la domanda supera l'offerta. Il secondo è l'inflazione dei costi, che è quando la fornitura di beni o servizi è limitata, mentre la domanda rimane la stessa. Ad esempio, poiché c'è una carenza di ingegneri di software altamente qualificati, i loro salari aumentano.

La terza, sovraespansione dell'offerta di moneta della nazione, è quando troppi capitali inseguono troppo pochi beni e servizi. È causata da una politica fiscale o monetaria troppo espansiva, creando troppa liquidità.

La deflazione è solitamente causata da un calo della domanda. Meno di clienti significa che le imprese devono abbassare i prezzi, che possono trasformarsi in una guerra di offerta.

È anche causato da cambiamenti tecnologici, quali chip di computer più efficienti. La deflazione può anche essere causata dai tassi di cambio. Ad esempio, la Cina mantiene il valore della moneta basso rispetto al dollaro U. Che permette di sottovalutare i produttori U. S., abbassando i prezzi delle sue esportazioni verso gli Stati Uniti.

Come controllano l'inflazione e la deflazione nell'economia U. S.?

Poiché i prezzi del petrolio e dei prodotti alimentari possono essere così volatili, essi sono omessi dal tasso di inflazione. Nel gennaio 2012 la Fed ha deciso di utilizzare l'indice dei prezzi del PCE come misura di inflazione. Se il tasso di inflazione di base aumenta al di sopra del tasso di inflazione del 2% della Fed, la banca centrale lancerà una politica monetaria controproducente. Ciò aumenta i tassi di interesse, riducendo l'offerta monetaria e rallentando l'inflazione demand-pull.

La Fed solitamente affronta solo l'inflazione generale. Ma la politica monetaria controproducente può attaccare anche l'inflazione delle attività. Gli alti tassi di interesse possono rallentare la domanda di alloggio se l'inflazione di un'attività rappresenta una minaccia. Purtroppo, la Fed non ha aumentato i tassi di interesse durante il boom degli alloggi nel 2005. Ha pensato che l'inflazione delle attività sarebbe rimasta confinata all'alloggio e non si sarebbe diffusa nell'economia generale. Abbastanza vero, l'inflazione non si è diffusa. Quando scoppiò la bolla immobiliare, ha portato alla crisi dei mutui subprime e alla crisi finanziaria del 2008. Per ulteriori informazioni, vedi Chi sono i principali giocatori nella battaglia contro l'inflazione? e cosa si fa per controllare l'inflazione?

Deflazione contro inflazione: cosa è peggio?

La deflazione è peggiore perché i tassi di interesse possono essere abbassati solo a zero. Poiché le imprese e le persone si sentono meno ricche, spendono meno, riducendo ulteriormente la domanda.I prezzi diminuiscono in risposta, dando alle aziende meno profitto. Una volta che le persone si aspettano un calo dei prezzi, ritardano gli acquisti per il più a lungo possibile. Sanno quanto più si aspettano, più basso sarà il prezzo. Ciò diminuisce ulteriormente la domanda, causando alle imprese di ridurre ulteriormente i prezzi. È una spirale viziosa, in discesa.

Che Inflazione e Deflazione Mean To You

L'inflazione abbassa il tuo standard di vita se il tuo reddito non tiene il passo con l'aumento dei prezzi (e raramente). Tuttavia, se l'inflazione è circa il 2 per cento, allora le persone acquistano le cose ora prima che i prezzi salgano in futuro. Questo può favorire la crescita economica. Per ulteriori informazioni, vedere Come influenza l'inflazione nella mia vita?

Come proteggersi

L'inflazione e la deflazione sono sotto controllo negli Stati Uniti. Ma è possibile tenere d'occhio l'inflazione e la deflazione con il rapporto mensile dell'indice dei prezzi al consumo pubblicato dalla Bureau of Labor Statistics. Ecco l'attuale tasso di inflazione. È anche misurata dall'indice dei prezzi del consumo personale, che include più beni e servizi commerciali rispetto al CPI.

Due obbligazioni offerte dall'U.S. Treasury forniscono modi integrati per proteggersi dall'inflazione. Entrambi i Titoli protetti inflazionati del Tesoro e le Obbligazioni di Serie I aumentano automaticamente di valore insieme all'inflazione. Se sei ansioso di infliggere l'inflazione, avrai tranquillità se possiedi alcuni di questi. D'altra parte, la migliore protezione è un portafoglio ben diversificato che include gli stock. Questo perché il mercato azionario storicamente supera l'inflazione. Se sei in pensione o altrimenti non ti puoi permettere una recessione, allora potresti volere più TIPS o I Obblighi rispetto alle scorte.

Che cosa circa l'oro? Viene usato come una copertura contro l'inflazione, ma i prezzi dell'oro sono influenzati da molte altre cose. Dal momento che è scambiato sul mercato delle materie prime, è più volatile. Ecco perché si dovrebbe investire in oro.