Come utilizzare i fondi indice al tuo vantaggio

Hai sentito che i fondi dell'indice sono un investimento saggio, ma come funzionano e come puoi utilizzare i fondi indice per il tuo massimo vantaggio?

Se hai deciso di acquistare fondi di indice, è possibile che questa sia una delle migliori decisioni di investimento che hai fatto. Ma come altri tipi di investimenti e fondi comuni, c'è un modo giusto per investire nei fondi indicizzati e c'è un modo sbagliato. Iniziamo la nostra lezione sull'utilizzo di questi fondi comuni di investimento passivi con le basi dei fondi indice.

Quando John Bogle ha iniziato Vanguard Investments oltre 40 anni fa, il suo principio fondante era che un fondo di indice che tiene passivamente i titoli in un indice di riferimento come il S & P 500 , potrebbe avere un risultato migliore nel lungo periodo rispetto ai fondi più gestiti attivamente che cercano di "battere il mercato". Ora alcuni dei migliori fondi Vanguard, come

Vanguard 500 Index (VFINX)

, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) e Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) sono tre dei maggiori fondi comuni di investimento nel mondo.

Ma come i fondi dell'indice battono i fondi gestiti attivamente a lungo termine? Uno dei vantaggi più forti dei fondi indice è che la loro natura passiva riduce notevolmente i costi di gestione del fondo comune. Ad esempio, se le spese di un fondo comune sono più alte della media, queste spese ridurranno il ritorno agli investitori più dei fondi medi. Queste spese sono espresse nel rapporto di spesa del fondo. In termini semplici, se il rendimento totale del fondo prima delle spese in un anno è del 10%, ma il rapporto di spesa è dell'1%, il ritorno netto agli investitori dell'anno è del 9%. Ora consideriamo che molti fondi comuni di investimento hanno rapporti di spesa fino al 1. 5% o più e che la maggior parte dei fondi indice hanno rapporti di spesa inferiori allo 0,5%.

Che l'1% risparmiato ogni anno con fondi di indice può significare migliaia di dollari per lunghi periodi di tempo.

Un altro vantaggio dei fondi indice è che hanno un fatturato inferiore rispetto ai fondi gestiti attivamente. Il rapporto di fatturato di un fondo comune è quanto il portafoglio di un fondo viene sostituito ogni anno. Ad esempio, se un fondo comune investe in 100 titoli differenti e 50 di essi sono sostituiti durante un anno, il rapporto tra fatturato sarà del 50%. L'elevato fatturato aumenta i costi di gestione del fondo, ma può anche significare maggiori imposte all'investitore sotto forma di distribuzioni di plusvalenze.

Un altro vantaggio dei fondi di indice, quello che non viene spesso discusso nei media finanziari, è quello di eliminare qualcosa che si chiama il rischio gestore, il rischio che il gestore del portafoglio di un fondo comune gestito attivamente commetta degli errori comuni tutti gli esseri umani, indipendentemente dalla loro abilità, esperienza o livello di istruzione. Gli errori comuni che fanno i gestori di fondi sono centrati sulle decisioni di tempistiche povere o semplicemente sulla scorrettezza della selezione della sicurezza.Questi errori possono essere causati da emozioni, come l'avidità o la paura, o un errore di calcolo delle emozioni degli investitori. Poiché i fondi di indice sono gestiti in maniera passiva, questi errori del gestore non si verificano.

Un ulteriore vantaggio dei fondi indice è che sono spesso più diversificati rispetto ad altri fondi comuni. Questo perché spesso detengono centinaia o addirittura migliaia di azioni o obbligazioni, mentre i fondi comuni di gestione attivi possono contenere solo 50 a 100 titoli o obbligazioni.

Migliori usi dei fondi d'indice

Anche se i fondi di indice sono spesso più diversificati rispetto ai fondi gestiti attivamente, può essere errato tenere un solo fondo nel portafoglio. Ricorda che i fondi di indice ei fondi gestiti in modo attivo possono lavorare bene insieme. Pertanto, può essere una buona idea utilizzare un fondo di indice, come uno dei migliori fondi dell'indice S & P 500, come azienda principale. Questa struttura del portafoglio è chiamata core e satellite. Il fondo d'indice è il nucleo che potrebbe rappresentare il 30-50% del portafoglio e i satelliti potrebbero includere un fondo di riserva straniero, un fondo di riserva di piccole capite, un fondo obbligazionario e forse alcuni fondi di settore.

Ricorda inoltre che i fondi di indice hanno un basso fatturato. Pertanto, tendono ad avere minori distribuzioni di plusvalenze rispetto ai fondi attivi. Per questo motivo è intelligente tenere i fondi indicizzati in un conto di intermediazione imponibile e mantenere fondi e fondi gestiti in modo attivo che pagano dividendi in conti fiscali differiti, come IRA e 401 (k) s.

Disclaimer: Le informazioni contenute in questo sito sono fornite solo a scopo di discussione e non dovrebbero essere ingannate come consulenza in materia di investimenti. In nessun caso queste informazioni rappresentano una raccomandazione per l'acquisto o la vendita di titoli.