Una guida agli investimenti in Medio Oriente

Il Medio Oriente è diventato una meta di investimento popolare, dato le sue estese risorse energetiche e la popolazione in rapida crescita. Mentre molti paesi della regione si affidano a petrolio grezzo per sostenere la loro crescita, alcuni governi prospettici hanno speso i loro surplus di bilancio storicamente superiori su opere pubbliche e altri progetti destinati a stimolare le loro economie domestiche. Altri hanno emanato cambiamenti che potrebbero incoraggiare gli investimenti e la crescita nei prossimi anni.

In questo articolo, prenderemo un'occhiata più da vicino all'economia mediorientale e su come gli investitori possono ottenere l'esposizione utilizzando ETF, ADR e scorte straniere.

Investire in larga misura in Medio Oriente

Il modo migliore per ottenere un'ampia esposizione verso il Medio Oriente è l'acquisto di fondi scambiati in borsa ("ETF") destinati alla regione nel suo complesso. Ad esempio, WisdomTree Middle East Dividend Fund (GULF) offre un'ampia esposizione a paesi come l'UAE (24%), Qatar (24%) e Kuwait (21%) in settori come i finanziamenti (60%), telecomunicazioni (24%) e industriali (9%). Con un rapporto di spesa del 88% e una forte rating Morningstar, l'ETF offre un ottimo modo per gli investitori di ottenere esposizione alla regione, anche se la sua liquidità limitata e 20 milioni di dollari in attività possono essere preoccupazione per alcuni investitori.

Market Vectors Indice degli Stati del Golfo ETF (MES) è un'altra opzione per gli investitori, con esposizione a molti dei medesimi paesi e settori, anche se ha un rapporto di spesa del 1%.

Nel frattempo, altri ETF come lo SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF) offrono un'esposizione più limitata alla regione, con oltre il 75% di esposizione in Sudafrica. Ma alla fine, questi ETF forniscono agli investitori un modo semplice per diversificare gli stock in Medio Oriente senza acquistare ETF nazionali o American Receipts Depository ("ADR") nella regione.

Investimenti in ETF nazionali

Gli investitori che cercano un'esposizione più diretta ai mercati del Medio Oriente possono investire direttamente in alcuni paesi. Mentre gli investimenti nei singoli paesi possono comportare maggiori rischi derivanti da una minore diversificazione, consente agli investitori di scegliere in modo selettivo opportunità specifiche piuttosto che investire in un certo numero di paesi in tutta la regione. Altri che cercano un'esposizione ancora più specifica alle singole società all'interno di singoli paesi possono anche considerare l'acquisto di ADR, che consentono alle società straniere di elencare sulle borse U.S.

Alcuni paesi popolari includono:

Egitto

- L'Egitto è una delle economie più grandi e più sviluppate della regione del Medio Oriente, con un prodotto interno lordo (PIL) pari a 272 miliardi di dollari nel 2013. rapporto di spesa di 0,98%, l'ETF (EGPT) del mercato vettori Indice Egitto rappresenta il modo più semplice per guadagnare l'esposizione all'economia del paese negli Stati Uniti.

• Israele - Israele è considerato uno dei paesi più avanzati del Medio Oriente nello sviluppo economico e industriale. Con 63 azioni nel suo portafoglio, l'iShares MSCI Israel Capped ETF (EIS) rappresenta il modo più semplice per gli investitori di guadagnare l'esposizione al Paese, anche se il suo peso è superiore al 20% in Teva Pharmaceuticals Inc. (TEVA).
• Turchia - La Turchia è una delle economie più promettenti al mondo, con una crescita del PIL del 1'1% nel 2013, che serve come intermediario chiave tra Europa e Asia. Con un rapporto di spesa del 63% e 350 milioni di dollari sotto la gestione, l'iShares MSCI Turkey Index Fund (TUR) rimane l'opzione più popolare per gli investitori che cercano l'esposizione al Paese.
• Rischi e altre considerazioni importanti Il Medio Oriente comporta inevitabilmente più rischi rispetto ai mercati sviluppati, con problemi di terrorismo e di petrolio che sono stati tradizionali nella regione.

La cosiddetta "primavera araba" ha portato alla rovesciata della leadership dell'Egitto, che ha portato ad un'economia in stallo e ad alcune perdite per gli investitori della regione. Molti paesi si affidano anche al petrolio greggio al fine di integrare il reddito statale, il che significa che le fluttuazioni di tali prezzi derivanti da nuove scoperte o tecnologie potrebbero avere un impatto significativo sulla crescita economica.

I rischi da questi eventi possono essere attenuati diversificando in una serie di paesi diversi della regione utilizzando ETF, come quelli sopra menzionati, ma gli investitori dovrebbero anche essere sicuri di includere le scorte mediorientali solo come parte del portafoglio globale.