Finanziamento azionario - è giusto per la tua piccola impresa?

Ci sono diversi modi per raccogliere fondi per l'avvio. Il percorso tradizionale è il finanziamento del debito, che prevede l'assunzione di un prestito bancario o di un prestito privato. Un approccio diverso è quello di cercare un finanziamento azionario tramite il rilascio di titoli nella tua azienda. In sostanza, questa opzione consente di vendere azioni della propria azienda agli investitori, iniettando la tua attività in contanti e lasciando l'investitore la possibilità di ottenere un rendimento elevato.

Pros of Equity Financing

Il finanziamento azionario consente di tagliare la banca come partner commerciale. Invece di spendere liquidità sui rimborsi di prestiti, è possibile utilizzare l'infusione da parte degli investitori azionari per crescere la tua attività. Inoltre, gli investitori azionari contribuiscono a ridurre il rischio personale nell'attività.

Nel caso in cui la tua azienda non riesca, dovrai comunque essere tenuta a rimborsare eventuali prestiti bancari da prendere o riorganizzare il pagamento del debito sotto la protezione fallimentare. Gli investitori azionari, tuttavia, di solito non hanno gli stessi diritti dei debitori; non dovrai restituire il loro investimento originale nel caso in cui la tua attività crollasse, per esempio. L'investimento azionario dovrebbe essere considerato come una soluzione a lungo termine e un mezzo per iniettare sia il denaro che l'esperienza nel tuo avvio.

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Rischi di finanziamento del capitale

Se stai cercando liquidità a breve termine, l'offerta di equity non è l'approccio giusto. Gli investitori vogliono che il loro capitale aiutino l'azienda a fare buoni investimenti e si posiziona per la crescita a medio e lungo termine.

Se il tuo flusso di cassa non è aumentato come previsto, puoi chiamare invece una banca. Inoltre, dovrai cedere un certo controllo sulle operazioni della tua azienda se offriate azioni agli investitori.

Considerate la strategia a lungo termine per la tua attività. Gli azionisti saranno alla ricerca di un piano per ottenere un ritorno sul loro investimento, e questo piano potrebbe includere unione con un'altra società, vendere la società ad una grande impresa o condurre un'offerta di azioni pubbliche che consentirebbe agli investitori di vendere la loro azione sul mercato aperto.

Oltre a condividere il controllo, condividerai anche i profitti. Assicurati di eseguire i calcoli su qualsiasi contratto potenziale di patrimonio: potresti scoprire che stai pagando una percentuale più elevata dei tuoi profitti agli investitori rispetto a un prestito bancario.

Alcune fonti di finanziamento azionario

• Venture capitalists. I fondi di capitale di rischio sono organizzazioni di investimento professionali che investono nelle industrie in crescita per ottenere un profitto. Le aziende del VC sanno che molte delle loro scelte di investimento non possono esaurirsi, ma sono disposte a prendere questo rischio in cambio di un fallimento occasionale. Assicurare una ditta di capitali di rischio specializzata nel vostro settore significa portare proprietari in grado di offrire opinioni esperte sull'esecuzione dell'azienda ma possono anche cercare di esercitare un controllo significativo.
• Investitori di angelo. Questi sono individui che hanno una partecipazione personale nel vedere una proposta aziendale riuscire. Gli investitori Angel tendono a concentrare i propri investimenti sui settori in cui hanno un interesse personale. Il patrimonio netto con un investitore angelo è simile a quello di un venture capitalista.
• Offerta pubblica iniziale. A seconda della natura e dello stadio di sviluppo della società, può essere possibile raccogliere fondi offrendo al pubblico azioni in azienda. Questa attività è altamente regolata e dovrebbe essere richiesta una consulenza di esperti prima di intraprendere questa rotta.
• Capitale di rischio aziendale. Questo è il capitale fornito da società stabilite in cambio di una quota del tuo business.

La decisione di optare per il finanziamento azionario sul finanziamento del debito è in gran parte personale e in parte determinata dal tuo appetito per il rischio.

L'impostazione per il futuro finanziamento

A seconda di quanti investimenti cerchi in fase di avvio, puoi iniziare a pianificare in anticipo per il futuro finanziamento azionario. Se questo è il caso, ci sono alcune cose da tenere a mente anche in questa fase iniziale:

• Includere alcune misure anti-diluizione nelle offerte iniziali di azioni. Questo è quello di assicurare agli investitori di prima scelta che la loro partecipazione nella tua azienda non diventerà diluita quando offri più azioni più tardi lungo la strada.
• C-Corp o S-Corp? La maggior parte delle grandi aziende sono legalmente costituite da C-Corporations. I C-Corps sono soggetti a doppia imposizione - gli utili dell'impresa vengono tassati e poi i dividendi degli azionisti individuali sono tassati. Le piccole imprese possono optare per essere istituite come S-Corp, dove i redditi scorrono direttamente agli azionisti e quindi solo tassati una volta. S-Corps, tuttavia, non può avere più di 100 azionisti per legge. Se stai cercando di assumere ulteriori finanziamenti, puoi impostare la tua azienda come C-Corp fin dall'inizio. Gli investitori preferiscono anche i C-Corps, poiché consentono di offrire stock privilegiati e S-Corps non lo fanno.