I rischi economici crescono velocemente

Il peso e l'ampiezza dei potenziali rischi economici non sono mai stati così grandi per la nostra economia. Questo vale anche quando si confronta la nostra situazione attuale con alcuni momenti molto difficili nel nostro passato, come la Grande Depressione, l'esplosione della bolla Dot Com e la fusione ipotecaria del 2007/2008.

C'è una grande differenza tra i precedenti cicli di difficoltà e la situazione in cui ci troviamo adesso.

In ciascuno di quei periodi bui nella nostra economia, il singolo consumatore americano aveva meno debiti, il governo federale era in una posizione finanziaria molto più forte e la Federal Reserve aveva la capacità di rafforzare l'economia attraverso misure come la riduzione quantitativa e l'abbassamento dei tassi di interesse.

Adesso, il governo americano viene sfruttato in termini di potenziali risposte a qualsiasi rischio recessivo o economico. C'è poco che possono fare che non è già stato provato (e fallito).

Ci troviamo in una situazione in cui siamo molto più vulnerabili e esposti. Dopo che gli organi di regolamentazione come la Federal Reserve sono esauriti di proiettili, diventa l'ipotesi di chiunque possa tentare di gestire gli eventi a rischio futuri, e anche se queste tattiche avranno o meno successo.

Recentemente, c'è stato un cambiamento globale del fuoco e delle credenze delle masse in molti luoghi di tutto il mondo.

Questo fatto si è manifestato in molti eventi recenti che abbiamo tutti testimoniato: il Brexit; l'elezione del nostro nuovo presidente; l'aumento di gruppi politici di diritto estremo in tutta Europa e in tutto il mondo; potenziali tariffe e guerre commerciali.

Ora in questo nuovo ordine mondiale, stiamo guardando proprio di fronte a molti scenari che potrebbero portare ad un aumento del rischio, se non agire come forze dannose per la nostra economia e le economie di altre nazioni in tutto il mondo.

Alcune delle mine terrestri potenziali che tutti dovrebbero tenere d'occhio includono, ma non sono limitati a:

La "Rapporto Q"

In poche parole, il rapporto Q assume il valore di tutti i beni delle società sul mercato azionario, si confronta con il costo per sostituire tutte quelle attività. Per la sua natura, la relazione Q non dovrebbe mai essere superiore a 0,1, e qualsiasi tale livello sarà insostenibile.

Nei sei casi in cui il rapporto di coda ha raggiunto uno o più livelli, è stato seguito molto presto da una significativa correzione del mercato azionario. I prezzi decrescenti diminuiscono il valore delle scorte sul mercato, fino a quando la loro Q Ratio scende fino a 0. 3.

In altre parole, un rapporto Q superiore a 1. 0 è fortemente sovrastato e in genere risponde tornando a un territorio fortemente sottovalutato di 0, 3 o giù di lì. Questo non sarebbe nemmeno un problema o preoccupazione, a parte il fatto che in questo momento il rapporto Q è a 1.01.

Velocità di denaro

La velocità del denaro mostrerà quante volte un singolo dollaro ha passato attraverso l'economia all'anno. Se il proprietario del ristorante paga il borsista e quel borsista utilizza quel dollaro per comprare le drogherie e il proprietario del negozio di alimentari usa quel dollaro per andare al ristorante, che sarà una velocità di 3.

Ogni volta che la velocità del denaro cade abbastanza significato, implica che possiamo essere in per una recessione.

La velocità del denaro ha raggiunto un picco di 10. 67 nel 2007. Da allora, ha infinito scivolato a 5. 7, il più basso abbiamo visto dalla recessione iniziata nel 1974. Ciò può comportare un titolo l'arresto del mercato è in corso.

Politica del dollaro debole

Per la prima volta in diversi decenni, il presidente (eletto) ha indicato un pregiudizio verso un dollaro più debole. La nazione che ha una valuta più forte ha difficoltà a vendere i propri prodotti e servizi all'estero, mentre quelli con valute più deboli tendono ad aumentare il loro equilibrio commerciale delle esportazioni.

Il problema non è una politica debole del dollaro da solo. Infatti, ha un senso logico e potrebbe potenzialmente essere utile per alcune aziende e individui.

Il problema è che l'annuncio è arrivato all'improvviso. Ogni volta che un cambiamento politico è indicato per verificarsi in un momento improvviso o molto breve, ci saranno sempre crescenti pene per la nazione coinvolta.

Le aziende che fabbricano beni in America beneficeranno di una politica del dollaro più debole. Tuttavia, se acquistano forniture e risorse provenienti da oltreoceano, anche le società U.-based vedranno che i costi crescono contemporaneamente.

È troppo presto per dire esattamente come la politica del dollaro debole giocherà in effetti tutte le società qui in America. Possiamo sapere è che aiuterà qualcuno, mentre danneggerà gli altri, e la maggior parte che possiamo sperare è che il risultato netto sia un aspetto globale positivo o che sia negativo.

Demonizzazione

Il primo ministro Modi in India ha recentemente intrapreso una campagna di demonetizzazione. Il governo ha annullato alcune bollette di valuta, senza preavviso: le banconote da 500 e 1 000 rupie istantaneamente e ufficialmente hanno perso lo status di valute riconosciute.

Nuove Rs 500 e Rs sono state introdotte 2 000 note rupie, che sono state date ai proprietari delle fatture demonetizzate come credito di scambio / banca. Gli individui potrebbero negoziare le loro note demonetizzate per i nuovi, ma solo a bassi volumi di transazione, soggetti a massimi giornalieri.

L'idea era che questo sarebbe molto dannoso per i contraffattori e le persone che si occupavano di attività illecite, e in quanto il processo di demonetizzazione avrebbe probabilmente successo. Naturalmente, c'è la potenziale conseguenza involontaria dell'economia indiana che passa al suo livello di produttività più basso negli ultimi anni.

Inoltre, ci sono formazioni massicce presso banche e confusione civile e lievi disturbi. L'economia più alta del mondo basata sul denaro richiede un po 'di tempo per adattarsi al cambiamento sorprendente.

Questa non è la prima volta che l'India ha demonetizzato porzioni della loro valuta.Il paese ha intrapreso azioni analoghe nel 1954 e nel 1978.

Mentre l'atto di demonetizzazione sarà indubbiamente molto problematico per molti nella popolazione dell'India, in equilibrio dovrebbe essere una buona cosa per combattere i contraffattori ei criminali che conservano grandi quantità di ricchezza in contanti. Purtroppo, la maggioranza di questi attori negativi mantiene appena il 6% della loro ricchezza in contanti, secondo le Tasse del Consiglio di Amministrazione Centrale, che sostengono che questo processo non pregiudicherà le attività illecite altrettanto che sarà dannoso per il cittadino indiano medio .

Mentre sembra che sia un mondo lontano, e certamente non è il nostro problema a prima vista, potrebbe diventare un problema se l'economia dell'India rallenta come conseguenza. In un momento in cui il mondo ha bisogno di crescita da tutte le principali economie, potrebbe diventare problematico e potenzialmente esacerbare altre situazioni se il tasso di crescita della nazione diminuisce. Secondo CNBC, l'India sta per vedere la sua crescita più bassa dal 2011, all'ombra della demonetizzazione.

Guerra commerciale

Non ci sono mai vincitori in guerra. Allo stesso modo, non ci sono mai vincitori una guerra commerciale.

Il potenziale di una guerra commerciale tra Stati Uniti e altre nazioni in tutto il mondo è aumentato significativamente dopo l'elezione del nuovo presidente americano. Già esiste una discussione sulle tariffe relative alle merci prodotte in paesi come il Canada, il Messico, la Cina e molti altri.

L'elenco cresce di giorno. Così fa anche l'elenco delle contromisure che le nazioni come la Cina hanno già espresso che avranno in risposta.

Proprio come la guerra delle monete mondiali è iniziata qualche anno fa, stiamo entrando in un periodo di guerre commerciali. Questi conflitti economici già iniziati, ma quasi certamente aumenteranno l'intensità che va avanti.

Tassi di interesse negativi

Qualcosa che non è mai accaduto nell'economia del nostro mondo, è diventato rapidamente molto più comune. Adesso esistono tassi di interesse negativi in ​​Svizzera, Euro Zone, Svezia, Giappone e Danimarca.

Fondamentalmente, si paga alla banca per il diritto di mantenere i vostri soldi con loro. Sulla base della profondità del tasso di interesse negativo, quando la tua obbligazione matura, riceverai la maggioranza, anche se solo una parte, della somma di denaro che hai messo in primo luogo.

Puoi acquistare un prestito di $ 1 000 che matura in cinque anni e quando l'attività raggiunge la scadenza, ti restituisce solo $ 950.

All'inizio, la più grande preoccupazione per i tassi di interesse negativi era che ci sarebbero stati una corsa sulle banche. Poiché questo non è avvenuto, molte nazioni sono diventate incoraggiate a seguire lo stesso percorso.

Inoltre, possono anche spingere i loro tassi di interesse correnti in un territorio negativo ancora più profondo, come ritiene opportuno. Anche i tassi di interesse già negativi possono diventare ancora più negativi.

Una parte della "logica" è che se i risparmiatori sanno che i loro soldi in banca stanno diminuendo lentamente, sarebbero più probabili prendere quei soldi fuori e andare a spenderlo sulle cose. Ciò a sua volta dovrebbe stimolare l'economia.

È in realtà un fatto noto (ma apparentemente non compreso in modo equo tra i decisori della politica economica), che i tassi di interesse negativi ritorcano. La pratica tende a spaventare i consumatori sull'economia, che a loro volta hanno più probabilità di trattenere i propri soldi per più di un tempo e sminuiscono gli acquisti significativi.

Banche insolventi

La maggior parte delle banche, soprattutto nell'Unione europea, è in forma molto peggiore rispetto alla maggioranza delle persone. Deutsche Bank, per esempio, ha più soldi in derivati ​​rispetto all'intero PIL della nazione tedesca. Le banche italiane sono altrettanto male e altre preoccupazioni riguardano altre istituzioni in Spagna, Portogallo e Grecia.

Se una di queste banche fallisce o è costretta a imputarsi su ciò che deve, potrebbe potenzialmente scatenare un effetto domino tra altre banche strettamente legate a causa delle forze di contagio che potrebbero essere vissute. Se la Banca A non può pagare la banca B, allora la Banca B non può pagare la Banca C e così via.

Mentre le situazioni fiscali di molte banche deteriorano, hanno meno opzioni e azioni che potrebbero prendere per garantire la stabilità delle varie economie sottostanti e connesse. Qualsiasi evento di credito singolo potrebbe potenzialmente portare ad un "fuoco d'erba" di altri eventi creditizi simili, che potenzialmente potrebbero spianare e influenzare il sistema economico globale del mondo.

Fratturare l'Unione Europea

La "Brexit" (Regno Unito che lascia l'UE) è stata la prima fessura nell'Unione Europea, ma probabilmente ci sarà di più. Per esempio, la Grexit (un'uscita greca dell'UE) sta crescendo più probabilmente dalla settimana, e potenzialmente potrebbero essere altre nazioni che usciranno dall'Unione europea, come l'Italia, la Spagna e il Portogallo.

Tutte queste nazioni hanno popolazioni sempre più aperte per lasciare l'euro dietro e tornare alla loro valuta originaria. Inoltre, questi paesi sono in una forma finanziaria estremamente debole e sopravvivono economicamente ad ottenere prestiti massicci e successivamente diventando ancora più debitori.

Cosa fare?

Le opportunità verranno fuori da queste situazioni come possibili disfavimenti. E se ciò accade, la fiducia nelle valute potrebbe scendere e spostarsi verso metalli preziosi come l'oro. Ciò potrebbe rendere le materie prime più interessanti per la conservazione di ricchezza e la protezione delle ricchezze contro gli shock globali all'economia. Nel frattempo, se si desidera essere cauti, potrebbe essere utile limitare l'esposizione a beni a rischio potenziale, compresi i prodotti di lusso, i retail, i ristoranti e le scorte discrezionali dei consumatori.