Cosa significa FBO nei documenti legali?

La designazione "FBO" significa "a beneficio di. "Può apparire su una serie di documenti finanziari e giuridici.

FBO Trust

Il termine FBO viene spesso utilizzato quando una fiducia viva viene nominata come beneficiario di una politica di assicurazione sulla vita. Potresti notare una designazione simile a questa designazione:

"Jane Smith Living Trust UAD 02/17/17 FBO Jake e Joe Smith."

la traduzione esegue qualcosa di simile: Jane Smith ha creato una fiducia viva con un accordo datato 17 febbraio 2017 per possedere la polizza assicurativa vita e raccogliere i suoi eventuali proventi.

La fiducia è a beneficio dei suoi figli, Jake e Joe Smith, che erediterà i benefici della morte della polizza quando muore, la designazione FBO stabilisce effettivamente lo scopo della fiducia dei vivi, Jake e Joe sono i beneficiari principali della fiducia.

Altre denominazioni FBO

Una denominazione di FBO può apparire su qualsiasi account o attività che porta una designazione beneficiaria - il termine non è riservato a fidi di vita. Ecco alcuni esempi.

• Jane Smith vuole ruotare il suo 401 (k) al suo IRA : Fa tutte le disposizioni appropriate e riceve un controllo dall'amministratore del piano 401 (k) per h equilibrio del conto. Il check sarà più gradito essere fatta all'amministratore del piano IRA con la notazione, "FBO Jane Smith. "I fondi sono stati indirizzati al nuovo conto e sono a beneficio di Jane. Se il controllo fosse stato fatto a Jane, potrebbe essere considerato come una distribuzione di 401 (k) che impone tasse e sanzioni se non la depositasse direttamente in un altro conto pensionistico entro un periodo di tempo limitato.

• I bambini non possono legalmente detenere propri soldi o proprietà, quindi una designazione FBO apparirà talvolta anche sui controlli o altri strumenti finanziari che dirigono i fondi a loro. Se un minore dovesse ereditare $ 50.000 dalla proprietà di un suo parente, il controllo potrebbe leggere "FBO Sally Smith" dopo il nome della madre di Sally come beneficiario o, se i genitori sono morti, il nome del conservatore o del fiduciario che sarà gestire la proprietà e il denaro del figlio fino a quando non raggiunge l'età di maggioranza. Questo potrebbe anche avvenire se il beneficiario dei fondi è mentalmente inabile o altrimenti incapace di gestire i propri affari affinché qualcun altro sia stato nominato per farlo per lei.
• Una denominazione FBO potrebbe anche apparire su un trasferimento elettronico di fondi a una banca. Il controllo può essere effettuato alla banca, ma sarà immediatamente trasferito su un conto del beneficiario specificato.
• La denominazione potrebbe anche apparire se stai inviando denaro a una carità nominata per raccogliere fondi per una causa specifica, ad esempio "The Hospice Fund FBO Jane Smith."

NOTA: Le leggi possono cambiare periodicamente e le informazioni di cui sopra potrebbero non riflettere le modifiche più recenti. Consultare un avvocato o un consulente finanziario per i consigli più aggiornati se stai pensando di denominare un beneficiario di FBO a qualsiasi account. Le informazioni contenute in questo articolo non sono intese come consulenza legale e non sostituiscono i consigli legali.