Categorie di scorte al dettaglio considerare

Nel suo libro più venduto One Up On Wall Street , la leggendaria investitura Peter Lynch descrive varie categorie di azioni. Lynch ha ceduto le scorte in molte categorie, tra cui tre che ritengo che comprenda una vendita al dettaglio che vale la pena acquistare: stalwarts, fast growing growers e plays turnaround. Mentre Lynch aveva ulteriori categorie e industrie nel suo universo, questi tre, a mio parere, sono ciò che importa agli investitori al dettaglio.

Ecco una ripartizione di ciascuna categoria per i potenziali sconti al dettaglio.

Stalwarts

Stalwarts sono le aziende in forte crescita e prevedibilmente forti del settore. In questa categoria pensate ad azioni come Home Depot, Advance Auto Parts e Tiffany & Co. Ciascuno ha dimostrato di essere in grado di crescere costantemente, anche come un grande cappellino, e sfidare i concorrenti. Un vero stalwart è di solito un gioco di dividendi, ma non dovrebbe mai essere acquistato per il suo dividendo da solo. Quello che volete trovare è uno stallo con un vantaggio competitivo, che può aumentare i prezzi e aumentare i margini lordi. In definitiva, ciò comporterà profitti più elevati e maggiori pagamenti di dividendi. Per questo motivo, uno stallo con una forte posizione concorrenziale e un potenziale di crescita, ma un basso dividendo, è molto meglio di un alto livello di dividendi stagnante. È la combinazione di sicurezza e crescita che rende un vero e proprio stallo; mentre cresceranno più lentamente dei coltivatori veloci, dovrebbero essere scommesse più sicure.

Giochi di Turnaround

I giochi di Turnaround sono i tuoi Liquidators, Coach e Tile Shops del mondo. Queste aziende sono state sconfitte, sia da titoli o da guadagni e rappresentano uno scenario ad alto rischio, alto premio, per gli investitori. I turnaround sono difficili da valutare perché i loro titoli spesso cadono per una buona ragione.

Tuttavia, quelli con il miglior potenziale per un rimbalzo tendono ad essere picchiati a causa di fattori macroeconomici o macroeconomici, come un forte dollaro o una recessione, che possono essere alterati. A volte, una grande opportunità di acquisto può anche presentarsi quando un prezzo azionario viene picchiato a causa di voci o di titoli poveri, supponendo che i titoli siano peggiori della realtà. Ciò che si desidera evitare sono gli stock che sono stati abbattuti a causa di problemi sistemici, sia in azienda che all'interno dell'industria. J. C. Penney è un perfetto esempio di questo. Alcuni investitori sono stati disegnati a causa di un prezzo di azioni a buon mercato, ma l'industria di Penney sta affrontando enormi venti di testa. Sta affrontando la pressione dei rivenditori online che possono sottovalutare il prezzo e i rivenditori di mattoni e malta offrono un'esperienza superiore. Quando l'ex amministratore delegato Ron Johnson ha preso Penney un vantaggio, vendendo via le vendite via, le probabilità di "svolta" hanno preso un colpo enorme. Quindi, quando la tua considerazione di un gioco di ripetizione chiedetevi che i problemi sono sistemici? Se la risposta è sì, stare lontano.

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Fast Growers

Un'altra categoria ad alto rischio e alta ricompensa sono gli stock al dettaglio in rapida crescita. Esempi di questa categoria sono le scorte di Chipotle, Zoe's Kitchen, Etsy e social media. I coltivatori veloci sono gli stock che aumentano le entrate top-line con doppie cifre, consumando quota di mercato e aumentando le aspettative lungo la strada.

Questi titoli hanno aspettative elevate, in modo che qualsiasi singhiozzo possa mandare azioni in flessione. Per questo motivo, si potrebbe desiderare di limitare l'esposizione rapida del produttore a uno o due titoli in un portafoglio - ma solo un produttore veloce può trasformare il tuo portafoglio. La ragione: un titolo di crescita ad alto rischio può solo scendere al 100% (a zero), ma un vincitore in rapida crescita, tenuto per anni, può aumentare del 1, 000% o più. Se non mi credi, chiedi a chiunque sia investito in Amazon. com negli anni '90.

Nell'articolo successivo di questa serie, discuteremo quali categorie di azioni non sono buone opzioni per gli investitori di borsa al dettaglio, nonché quali regole di acquisto si applicano a diverse categorie.

Divulgazione: non sono titolare di uno degli stock di cui al presente articolo, né intendo acquistare azioni nelle prossime 72 ore. Non comprare mai nessuna azione citata qui (o altrove) senza fare la tua ricerca.