3 Modi per decidere quanto salva per college

Quando si tratta di pagare per il college, quanto prima si inizia, meglio è. Ma iniziare può essere schiacciante. Il costo del collegio è in aumento - si prevede di raddoppiare nei prossimi dieci anni - e c'è una serie di altre sconosciute da progettare. Università pubblica o privata? In stato o fuori Stato? Il vostro bambino otterrà borse di studio? Che ne dici di scuola?

Fortunatamente, non devi sapere le risposte a tutte queste domande per iniziare a salvare.

Ecco alcune delle strategie più utili per decidere quanto risparmiare per il college.

1. Scegli un obiettivo finale

Uno dei modi più comuni per impostare un obiettivo di risparmio è basato sul costo previsto del collegio. Aiuta a iniziare utilizzando una delle calcolatrici là fuori per aiutarti a stimare il costo del college per il tuo bambino, basandosi su fattori come l'età del tuo bambino, il tipo di scuola che si aspetta il tuo figlio a partecipare e il previsto aumento del costo del collegio. Dovresti anche considerare se esiste una scuola specifica che già conosci tuo figlio desidera partecipare.

Ottenere un po 'di shock adesivo? La buona notizia è che se stai risparmiando in stato, fuori Stato o privato, non devi pianificare l'intero importo.

Molti consiglieri finanziari invece consigliano di risparmiare circa un terzo del costo del collegio, con l'aspettativa che il resto sarà fornito da aiuti finanziari, borse di studio e reddito di genitori e / o studenti attuali (ad esempio, studio di lavoro).

Questo può rendere l'obiettivo del risparmio per il college più realistico e realizzabile.

Diciamo per esempio che il tuo figlio è nato nel 2017 e sei pronto a iniziare a salvare ora (bene per te!) Per pagare il costo previsto del college, la tua fine l'obiettivo potrebbe essere di 73, 700 dollari per un'università pubblica in stato statale, 116, 800 dollari per una scuola pubblica, fuori dello stato e 145 dollari, 100 per un collegio privato.

2. Impostare l'obiettivo giusto

Mensile per il tuo strumento di risparmio È un po 'troppo difficile immaginare l'obiettivo finale, da anni? Considera di tornare a un importo mensile di contributo. Basta ricordare che

come risparmirai un grande impatto su quanto risparmi fino al momento in cui il tuo bambino inizia il college. Molti esperti consigliano di utilizzare un piano di risparmio universitario di 529, un conto d'investimento avente un contributo fiscale che funziona come un Roth IRA per il college. Un piano 529 offre una crescita senza tasse e prelievi per spese di istruzione superiore qualificate, incluse le tasse e le spese, la sala e la tavola, i libri, i computer e le spese di istruzione speciale.

Cosa significa questo per te? La scelta di un piano 529 potrebbe significare un contributo mensile molto inferiore, dal momento che il denaro cresce nel tempo. Con un piano 529, i contributi mensili raccomandati per un figlio nato nel 2017 sarebbero di circa 165 dollari per una scuola pubblica in stato di stato, 260 dollari per pubblico fuori Stato, o 325 dollari per un'università privata.

Se si intende salvare utilizzando un account di risparmio tradizionale o un conto d'investimento tassato, si desidera modificare il tuo contributo mensile di conseguenza. Ad esempio, il tasso di interesse medio corrente sui conti di risparmio è 0. 06 per cento APY.

A tale velocità, in un conto di risparmio, dovresti contribuire a circa 300 dollari al mese per 18 anni per pagare 1/3 il costo previsto di un pubblico pubblico universitario, di circa $ 500 per out-of- stato e circa $ 600 al mese per un'università privata.

Quasi il doppio dei risparmi risparmiati rispetto ad un 529!

L'utilizzo di un account d'investimento tassato può offrire rendimenti significativamente migliori sui risparmi. Con un rendimento medio di 7 per cento, un contributo mensile di circa 190 dollari coprirà il costo previsto di un'università pubblica sul posto, di $ 300 per out-of-state o di circa 390 dollari per un collegio privato. Tuttavia, ti mancherai delle esenzioni fiscali del piano 529 sui dividendi e sui guadagni.

3. Decidere in base a ciò che puoi affrontare

Infine, puoi impostare un obiettivo di risparmio mensile per il college sulla base di ciò che la tua famiglia può permettersi. Questo è un buon approccio se non c'è molto spazio per il wiggle nel tuo budget.

Naturalmente, ciò che è conveniente varia ampiamente da una famiglia all'altra. Se non sei sicuro di cosa si può fare per la tua famiglia, prova a rompere con la formula di Rule of 10 della Fondazione Lumina.

Anche se originariamente inteso come un punto di riferimento per le università che cercano di espandere l'accesso all'istruzione superiore, la formula può certamente essere utilizzata dalle famiglie. Questo approccio suggerisce che le famiglie pagano per il college utilizzando i parametri di riferimento:

Famiglie risparmiano il 10 per cento del loro reddito discrezionale;

• Famiglie risparmiano oltre un periodo di 10 anni; e
• Gli studenti lavorano 10 ore alla settimana mentre frequentano il college.
• Il reddito discrezionale è tipicamente definito come reddito totale dopo la tassa, meno tutte le spese di sopravvivenza minime come cibo, medicina, alloggi, utilities, assicurazioni, trasporti, ecc.

La Fondazione Lumina afferma che ai fini di questi parametri di riferimento , ogni reddito superiore al 200% del livello della povertà federale è "discrezionale". "Per una famiglia di 4 nel 2017, sarebbe un reddito superiore a $ 49, 200.

A seguito di questa formula, una famiglia che compie una media di $ 100.000 ogni anno potrebbe risparmiare il 10% dei rimanenti $ 50, 800 o $ 423 mese. Oltre 10 anni, è quasi 51.000 dollari risparmiati per il college. Con uno studente che lavora 10 ore alla settimana per 50 settimane all'anno al corrente $ 7. 25 salario minimo, che è un ulteriore $ 3, 625, per un contributo totale di $ 14, 500 in 4 anni.

Naturalmente, se il tuo reddito aumenta o diminuisce, i tuoi contributi possono essere adeguati di conseguenza. E puoi sempre mettere in pratica questa metodologia usando uno strumento di risparmio fiscale per aumentare i tuoi soldi nel tempo.

Ad esempio, se una famiglia con un bambino di 8 anni ha iniziato a risparmiare 423 milioni di dollari in un piano di risparmio di 529, tale importo potrebbe crescere a 75,300 in 10 anni. Ciò sarebbe sufficiente per coprire i costi che gli esperti raccomandano per una scuola pubblica fuori Stato, o circa il costo di un'università in stato.

Pensieri finali

Mentre è facile ottenere shock adesivo da costi di scuola skyrocketing, ricorda che l'importo che è necessario risparmiare è probabilmente molto inferiore.

La cosa importante è iniziare il più presto possibile, e essere coerente con il risparmio. Tuttavia, se il tuo figlio è più vecchio, non preoccupatevi: puoi ancora salvare un importo significativo in un tempo più breve.

Aiuti finanziari, borse di studio, lavoro studentesco, reddito, mentre il tuo bambino sta frequentando l'università, e contributi della famiglia possono aiutare a rimediare al resto.