Cosa è un venture capitalista? (Definizione)

Definizione:

Una venture capitalista è una persona che investe in un'impresa commerciale, fornendo capitale per l'avvio o l'espansione. La maggior parte del capitale di rischio (VC) deriva da aziende pubbliche o private gestite da professionisti che cercano un elevato tasso di rendimento (tipicamente) investendo in promettenti avvio o di giovani imprese che abbiano un elevato potenziale di crescita ma sono anche elevati. Le aziende VC tipicamente investono in settori aziendali quali IT, biofarmaceutici, tecnologie pulite, semiconduttori, ecc.

Un investimento da un venture capitalist è una forma di finanziamento azionario - l'investitore della VC fornisce finanziamenti in cambio di prendere una posizione azionaria in azienda. Il finanziamento azionario viene normalmente utilizzato da imprese non stabilite che non sono in grado di garantire prestiti aziendali da istituzioni finanziarie (finanziamento del debito) a causa del flusso di cassa insufficiente, della mancanza di garanzie o del profilo di rischio elevato.

Una società può anche chiedere la partecipazione di venture capitalisti a causa della necessità di ulteriori esperienze di business. Ad esempio, nel 1981 Bill Gates decise che Microsoft avrebbe bisogno di un pensiero strategico e di un consiglio sano da parte di una persona esperta di business e riuscì a convincere il venturo capitalista Dave Marquardt a investire in Microsoft e ad aderire al consiglio di amministrazione, anche se Microsoft non aveva bisogno capitale di investimento al momento. Come è emerso, Dave Marquardt è stato l'unico venture capitalista mai a investire in Microsoft ed è rimasto sul consiglio di Microsoft per oltre 30 anni.

Gli investimenti di VC nelle imprese sono tipicamente a lungo termine (la media è da cinque a otto anni). Questo è normalmente quanto tempo ci vuole per una giovane impresa a maturare fino al punto in cui le proprie azioni hanno valore e la società va pubblica o viene acquistata. Le imprese di VC prevedono un rendimento dell'investimento del 25% o superiore a causa del profilo di rischio delle società in cui investono.

Le imprese di VC ottengono un capitale investito riunendo denaro da fondi pensione, compagnie di assicurazione e investitori ricchi. L'impresa prende le decisioni sulle quali le imprese investono e ricevono commissioni di gestione e una percentuale dei profitti come indennizzo. Le aziende di VC sono di dimensioni ridotte (piccoli fondi di pochi milioni di dollari, in genere investono in poche nuove imprese ogni anno) a enormi (miliardi di dollari di attività e investiti in centinaia di aziende). Ad esempio, Accel Partners, un investitore VC in Facebook, Etsy e Dropbox, gestisce oltre 6 miliardi di dollari in fondi aggregati.

Chi ha il controllo della società quando un investitore VC è coinvolto?

Il finanziamento del VC è una scelta scadente per gli imprenditori che desiderano mantenere il controllo della loro attività. In cambio della fornitura di fondi, la maggior parte delle imprese di VC ottengono i diritti di voto di maggioranza avendo la maggioranza delle azioni (o di una classe preferita di azioni che sono anziane alle azioni ordinarie), nonché i diritti speciali di veto.Gli investimenti di VC sono spesso strutturati in modo che, nel caso di una vendita di azioni, gli investitori del CG abbiano diritti prioritari in termini di risarcimento.

Oltre a salvaguardare i loro investimenti, le imprese di VC assumono un ruolo attivo nelle attività in cui investono, fornendo in genere un membro del consiglio e coinvolgendosi in tutte le importanti decisioni di gestione, tra cui l'esercizio di diritti di veto su questioni quali la vendita della società, finanziamento, spese aziendali importanti, ecc.

Quanto è difficile ottenere finanziamenti a capitale di rischio per un'impresa?

Purtroppo la grande maggioranza delle imprese non si qualifica per i fondi di venture capital. Le aziende del VC sono molto scelte per le aziende che investono - secondo l'U. Small Business Administration di meno di. L'1% delle imprese è finanziato da un venture capital. Tra i pochi che sono in grado di ottenere finanziamenti VC, quasi tutti sono aziende che sono oltre la fase di avvio e possono dimostrare un prodotto o un servizio vincente. La stragrande maggioranza dei nuovi denaro di affari ancora viene dal proprietario dell'azienda stessa (vedi 8 Fonti di Business Start Up Money) o da investitori di angelo.

Società

Dipendenti (2015)

Facebook	9199
Starbucks	191, 000
eBay	34, 600 < Microsoft
128, 000	Intel
106, 700	Apple
92, 600	Google
53, 600	* della National Venture Capital Association Statistics < noto anche come:
VC.	Esempi:

A causa di un investimento di un venture capitalista, Bernard e Alex sono riusciti a muoversi con successo nel mercato delle esportazioni.

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