Che cosa è un fondo di valore stabile?

Un fondo di valore stabile è un investimento di fondi conservatori, tipo come un fondo monetario. Tuttavia, i fondi di valore stabile sono noti per offrire rendimenti leggermente più alti dei mercati monetari, senza troppi rischi aggiuntivi. Un fondo di valore stabile è un investimento noto per la conservazione del capitale. In altre parole, i fondi mantengono il valore del tuo denaro, indipendentemente da ciò che fanno i mercati azionari o obbligazionari. È a basso rischio, ma il ritorno è anche basso.

Oltre $ 821 miliardi sono investiti in fondi di valore stabile. Circa la metà di tutti i piani 401 (k) offrono un fondo di valore stabile e circa 529 piani di risparmio di college offrono anche questo tipo di investimento conservatore. La natura a basso rischio di questo tipo di investimenti fornisce rendimenti stabili e coerenti che possono contribuire a fornire ai portafogli ulteriori opzioni di diversificazione in una strategia globale di allocazione degli asset.

I fondi a valore stabile investono in investimenti a reddito fisso e contratti di involucro o "involucri" offerti da banche e compagnie di assicurazione. I contratti stipulati garantiscono generalmente un certo capitale e tasso di interesse, anche se gli investimenti sottostanti diminuiscono di valore. Quindi offrono ancora più protezione dalla volatilità dei tassi di interesse da obbligazioni. Il tasso di ritorno rimane stabile, anche quando tutto il resto non lo è. Ciò non significa che non perdano mai valore. Durante i conflitti del mercato del 2008, i fondi di valore stabile sono diminuiti leggermente, un'altra vittima del fallimento di Lehman Brothers e la crisi del credito risultante.

Ma le perdite erano minime rispetto agli altri mercati. Confronti il ​​rendimento dei fondi di valore stabile di circa il 4,2% nel 2008 al disastroso -37% del S & P nello stesso anno.

I contratti di involucro potrebbero causare problemi di liquidità che non sono sempre facili da prevedere. Ad esempio, se un datore di lavoro ha più dipendenti lasciare immediatamente il piano, ciò potrebbe influire sul valore delle attività del piano.

Ciò ha a che fare con il valore di libro rispetto al valore di mercato. Il valore contabile è il valore del contratto o degli investimenti sottostanti, in questo caso i contributi maggiorati degli interessi maturati meno i ritiro dal conto. La Stable Value Investment Association dice che la maggior parte di questi eventi può essere catturata e adeguata in anticipo. Anche un comitato di governo che esamina questi fondi nel 2009 ha scoperto che tali impatti erano rari.

Tipi di fondi a valori stabili

Un fondo di valore stabile può sembrare fondi comuni, ma sono strutturati e gestiti in modo leggermente diverso. Sono disponibili in alcuni tipi:

Conti gestiti in modo separato:

• Sono conti di investimento personalizzati progettati per soddisfare un obiettivo specifico per un singolo piano di pensionamento. I rendimenti sono supportati da asset in un altro account e i rendimenti possono essere fissati, indicizzati o possono essere regolati annualmente in base alle prestazioni del mercato. Fondi commingled:
• Questi tipi combinano attività da una varietà di fonti, proprio come un fondo comune. Ciò aiuta i piani più piccoli a guadagnare economie di scala. Contratti di investimento garantiti (GIC):
• Questo è un account dove il gestore investe in una rendita e gli investitori nel piano di pensionamento sono i beneficiari. Quindi c'è un importo garantito di capitale e di interesse. GIC sintetico:
• Il conto investe in un portafoglio di investimenti a reddito fisso "avvolto" in contratti assicurativi che proteggono il valore sottostante dell'investimento. Questi costituiscono una buona percentuale dei fondi di valore stabile di oggi. Poiché possono essere strutturati in modo diverso, i fondi di valore stabile sono regolati da varie agenzie. Essi sono gestiti da leggi istituite dal Financial Accounting Standards Board, dal Board of Accounting Standards Board e dal Dipartimento del Lavoro del Employee Retirement Securities Act (ERISA). I fondi commingled sono regolati anche dalla SEC.

Cosa dovrebbero cercare i consumatori in fondi a valore stabile?

In primo luogo, gli investitori di fondi di valore stabile dovrebbero cercare il fondo che non costa troppo. Generalmente un fondo di valore stabile a prezzi ragionevoli addebiterà commissioni inferiori allo 0.50%. Prestare attenzione ai fondi di valore stabile che caricano l'1% o più.

Devi valutare il costo contro il beneficio.

Dovresti anche cercare di educare se stessi come il ritiro dei fondi o i rimborsi. I partecipanti ai fondi di valore stabile non sono soggetti a periodi di attesa di spese di consegna. Tuttavia, può essere previsto un provvedimento che impedisca di spostare fondi da un fondo di valore stabile a un fondo concorrente oa un fondo obbligazionario a breve termine o un fondo monetario. Potrebbe essere necessario attendere 90 giorni.

Sappiate che i fondi non sono senza rischi. I rischi potrebbero riguardare la qualità del credito della società che gestisce il fondo, l'assicuratore che offre il "wrapper", o una società sostanziale che investe nel fondo. Il tuo amministratore del piano 401 (k) dovrebbe fare la ricerca qui, ma non fa male ai consumatori di capire quali piani cercano.

Disclaimer: Il contenuto di questo sito è fornito solo per scopi informativi e di discussione e non dovrebbe essere interpretato male come consulenza in materia di investimenti. In nessun caso queste informazioni rappresentano una raccomandazione per l'acquisto o la vendita di titoli.

Aggiornato da Scott Spann