Cosa sono le imprese di private equity?

Le società di private equity (che gestiscono fondi di private equity) sono società di investimento che, di regola, non detengono titoli quotati in borsa. Al contrario, normalmente cercano quote di partecipazione (cioè proprietà parziale) in società private. Possono inoltre investire in cosiddetti collocamenti privati ​​di titoli di società pubbliche. Vale a dire, titoli che non vengono offerti al pubblico in generale o che vengono negoziati nei mercati pubblici di titoli (come, ad esempio, Borsa di New York o NASDAQ).

Il capitale di rischio è una sottocategoria specializzata del private equity. Entrambi sono rischi e investimenti ad alto rischio e ricompense.

Organizzazione:

Molte aziende di private equity sono operazioni autonome che disegnano i loro pool di investimenti da persone ricche, fondi pensione e altri gestori di investimenti. La maggior parte sono società private, ma alcune sono entità pubbliche. Altri fondi di private equity sono filiali o divisioni di grandi imprese del settore dei servizi finanziari.

Caratteristiche:

I fondi di private equity tendono ad avere orizzonti di investimento molto più lunghi rispetto ai fondi che detengono titoli quotati in borsa. Ci sono diverse ragioni per questo. In primo luogo, i titoli emessi da società privata (nonché i collocamenti privati ​​di titoli effettuati da società pubbliche) sono altamente illiquidi, dal momento che non sono negoziati nei mercati pubblici di titoli.

Inoltre, le opportunità di rivendita ad un'altra parte sono molto limitate, con possibili vincoli contrattuali e normativi che aggiungono le difficoltà.

In secondo luogo, alcuni fondi di private equity tendono ad agire come partner nella gestione delle aziende che si trovano, piuttosto che essere semplicemente investitori passivi.

Commissioni Private Equity:

Recentemente, un numero crescente di investitori, sia individui che istituzionali, nonché vari osservatori del settore, hanno sfidato le commissioni applicate dai fondi di private equity, soprattutto perché spesso superano costi della gestione del fondo.

Vedi questo primer sulle tasse di private equity per ulteriori dettagli sulla questione e sugli sviluppi recenti.

Opportunità di carriera:

I fondi di private equity si affidano a competenze interne in una varietà di discipline finanziarie, come la ricerca di titoli, la gestione del denaro e la banca d'investimento.

Inoltre, poiché alcuni fondi di private equity assumono spesso un ruolo importante sia nel processo decisionale operativo e strategico nelle aziende in cui investono, l'esperienza in varie aree non finanziarie può essere preziosa, come l'ingegneria, l'elettronica, tecnologia dell'informazione, Internet, produzione, prodotti chimici, farmaceutici, così come molti altri. Le esatte competenze non finanziarie che potrebbero essere richieste in una determinata società di private equity dipenderanno dalle industrie o dalle tecnologie a cui si concentra e sul modo in cui preferisce lavorare con la gestione delle aziende che essa supporta finanziariamente.

In ogni caso, l'esperienza multidisciplinare è molto apprezzata, ad esempio con qualcuno che unisce un ingegneria o un altro background tecnico con quello in analisi finanziaria. I fondi di private equity, indipendenti o parte di un'impresa finanziaria più grande, tendono ad avere un personale magro.

Questo crea opportunità per grandi premi individuali, ma a costo di un ritmo frenetico, generalmente con lunghe ore e frequenti viaggi d'affari.