Il mio viaggio di investimento Bitcoin - parte seconda

Nella mia ultima colonna del mio viaggio di investimenti bitcoin, ho discusso la mia opinione che investire in bitcoins potrebbe essere parte di una parte efficace del processo di allocazione degli asset per il proprio portafoglio. L'allocazione o la classe che ritengo si adatta è quella di un investimento alternativo.

La maggior parte delle imprese di investimento e dei consulenti raccomanda di utilizzare investimenti alternativi per la diversificazione in un portafoglio perché sono considerati asset non correlati.

Ciò significa che essi forniscono la diversificazione e la protezione contro il rischio di mercato perché i loro rendimenti non sono correlati direttamente al mercato, come le azioni sono. Tuttavia, questi investimenti alternativi possono spesso essere costituiti da veicoli scarsamente negoziati, meno trasparenti e altamente complessi che possono fornire un elevato rendimento, ma a rischio di perdite significative.

Per questa ragione, l'attuale "regola" di assegnazione degli asset richiede che il 5% -10% del portafoglio di investimenti complessivo sia in "investimenti alternativi" come complemento ad altre attività come azioni e obbligazioni.

Attualmente, l'investitore "medio" può aggiungere "investimenti alternativi" come una piccola parte del portafoglio di investimenti attraverso investimenti in fondi scambiati in borsa (ETF) che investono in REITs e commodities. Queste alternative "liquide" danno all'investitore medio la possibilità di avere più accesso ai manager e agli stili di investimento del tipo "hedge fund" rispetto a quanto avvenuto in passato, quando era principalmente riservato all'investitore ricco.

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Dato che cercavo specificamente un investimento di bitcoin che si inserisse nella manica d'investimento alternativa del mio portafoglio di pensionamento, stavo anche aggiungendo ulteriori livelli di complessità e disponibilità nella mia ricerca. Potrei effettivamente trovare un tale investimento e poi metterlo in un piano di pensionamento "qualificato"?

L'opzione più semplice per me è stata quella di acquistare semplicemente i bitcoins e "designare" l'account che li ho tenuti come il mio "conto pensionistico". "(Una persona ha fatto questo e si può vedere il suo viaggio qui. Tuttavia, questo non era attualmente possibile fare in un conto pensionistico" qualificato "dove avrei ottenuto vantaggi fiscali nei conti pensionistici come un IRA, SEP o 401 (k ).

Quello che ho trovato è anche che le mie opzioni per trovare qualsiasi tipo di investimento basato su bitcoin, simili a quelle alternative "liquide" che investono in prodotti, REIT e altri investimenti, era anche molto limitata, che la mia ricerca mi ha portato ad una sola opzione.

All'epoca, c'era molto parlare di un ETF basato su bitcoin che era stato creato dai gemelli di Winklevoss, ma non era ancora disponibile. L'investimento bitcoin nel mio conto di pensionamento doveva essere un investitore accreditato, avere un conto di pensionamento "autogestito" e utilizzare un nuovo investimento "non negoziabile" chiamato Bitcoin Investment Trust (BIT).

Così ho passato attraverso il processo di creazione del conto pensionistico "auto-diretto" e compilato i documenti necessari e lunghi, che riconoscono che sono un investitore accreditato e ho deciso che farò il minimo investire nel Bitcoin Investment Trust (BIT) e collocarlo nel mio conto pensionistico.

All'epoca, il Trust di investimento di Bitcoin era una fiducia privata, aperta, che investe esclusivamente in bitcoins. Ciò significa che è un investimento che non è attualmente disponibile su un mercato aperto o scambiato su uno scambio, ma deve essere sottoscritto tramite un memorandum di collocamento privato e esclusivamente da investitori accreditati. Le informazioni sulla disclaimer per l'investimento dovrebbero essere sufficienti per spaventare l'investitore più prudente: "Il BIT è un veicolo di investimento privato e non iscritto e non soggetto agli stessi requisiti normativi di fondi scambiati o fondi comuni di investimento, incluso l'obbligo di fornire determinati " L'investimento acquista semplicemente i bitcoins e li inserisce in questa" fiducia ". È modellata sul fondo SPDR Gold, che prende una simile soluzione approccio con il portafoglio d'oro che è disponibile a qualsiasi investitore, in qualsiasi tipo di conto e viene scambiato sul NYSE.

Come investitore accreditato in BIT, il tuo investimento in questa fiducia ti guadagna una "fetta" di questo portafoglio se il prezzo dei bitcoins aumenta, aumenta la tua azienda e, se scendono, il tuo investimento calo.

Quindi, nel mezzo del 2014, ho messo il mio contributo di $ 25.000 a Bitcoin Investmen t Trust quando il bitcoin era un prezzo di circa $ 600. Sei mesi dopo, il bitcoin era meno della metà del prezzo!

Tornate indietro e leggete quello che è accaduto al mio portafoglio e il mio viaggio di investimento bitcoin!