Imparare un cliente istituzionale in finanza

I clienti istituzionali, come definiti dalla maggior parte delle imprese di servizi finanziari, sono costituiti da grandi società non finanziarie, nonché da altre società di servizi finanziari di qualsiasi dimensione. La definizione di grandi dimensioni comprende normalmente almeno la Fortune 500, e probabilmente oltre.

Punti di contatto

In una società di borsa di Wall Street, il responsabile principale di relazione per un cliente istituzionale non finanziario è probabilmente un banchiere di investimento senior, in particolare uno con esperienza in sottoscrizione titoli o fusioni e acquisizioni.

In alternativa, se il cliente utilizza la società di valori mobiliari principalmente per eseguire gli scambi, una persona di vendita istituzionale o un amministratore di account possono gestire il rapporto. In una banca commerciale, tale responsabile di relazione è tenuto ad essere un agente di prestito senior, nel caso di un cliente che utilizza prestiti da quella banca.

Il principale rappresentante di un cliente istituzionale non finanziario nei rapporti con i titoli o le banche commerciali probabilmente sarà un responsabile del dipartimento di tesoreria aziendale. Nelle relazioni con le società di gestione degli investimenti che gestiscono la pensione di dipendenti e conti di 401 (k), un gestore del dipartimento risorse umane è adatto a rappresentare il rappresentante della società.

Clienti di piccole imprese

Le piccole imprese, specialmente quelle che non hanno debito pubblico o equità, normalmente vengono trattate come clienti al dettaglio. I loro conti generalmente saranno serviti da consulenti finanziari in società di titoli o da agenti di prestito di piccole imprese in banche commerciali.

Clienti del settore dei servizi finanziari

C'è una grande quantità di affare con le imprese del settore dei servizi finanziari, anche tra imprese grandi, integrate e diversificate. In particolare, le società di titoli che fungono da market maker sono tenuti ad avere grandi volumi di scambi quotidiani tra di loro, gestire le loro rispettive scorte di titoli e riempire ordini per i titoli che non possiedono attualmente.

Inoltre, la sottoscrizione di titoli richiede spesso l'organizzazione di partnership ad hoc (sindacati) tra una serie di imprese per diffondere i rischi di sottoscrizione e per trovare acquirenti per i titoli ora offerti. Maggiore è il rilascio di titoli, più grandi sono i sindacati di sottoscrizione e di vendita.

Individui molto ricchi

Gli individui di valore netto straordinariamente elevato (ad esempio quelli con più di 100 milioni di dollari di beni) possono essere serviti attraverso canali di vendita istituzionali, piuttosto che attraverso i canali advisor finanziari che servono clienti al dettaglio. Ciò è particolarmente vero se questi individui dispongono di propri consulenti finanziari (o degli uffici familiari), a parte l'impresa in questione, e utilizzano invece la ditta per eseguire rigorosamente gli scambi e per ottenere prodotti d'investimento.

Linee istituzionali di business

Si noti che alcuni dipartimenti e linee di business all'interno dell'industria dei servizi finanziari sono tipicamente definiti come istituzionali in natura. Investment banking è un esempio, basato sulla natura dei clienti.

Il trading dei titoli è un altro esempio; sebbene questa funzione sia a clientela retail e istituzionale, la preponderanza del volume di negoziazione tende ad essere per conto delle istituzioni.

Inoltre, la funzione commerciale tende a avere stretti legami con la funzione di investment banking, che crea titoli che saranno successivamente negoziati sul mercato secondario.

Anche se i rapporti e le analisi sviluppati dai dipartimenti di ricerca in titoli interni tendono ad essere rivolti a consulenti finanziari al dettaglio e clienti al dettaglio, questi gruppi probabilmente saranno organizzati nella metà istituzionale di un'azienda diversificata.