È Trading Option in un conto IRA che termina?

Il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti si prepara ad agire che limita la nostra capacità di utilizzare le opzioni in un account IRA. Questo è particolarmente vago perché le opzioni sono utilizzate per ridurre il rischio. Non riesco a capire perché tanti professionisti del mercato e enti governativi non riescono a capire che un semplice fatto sulle opzioni. Troppe persone credono che le opzioni sono strumenti che vengono utilizzati principalmente dai giocatori d'azzardo.

La legge sul reddito da lavoro dipendente (ERISA) richiede che i fiduciari di piani pensionistici eseguano una certa due diligence sui fornitori di servizi e pianificano investimenti. Ciò aiuta a garantire che il fiduciario agisca nel migliore interesse dei partecipanti al piano. Quello è buono. Tuttavia, nel tentativo di limitare la capacità di questi fiduciari di rendere raccomandazioni inadeguate, sembra che il Dipartimento del Lavoro "stia buttando fuori il bambino con l'acqua del bagno" rendendo estremamente difficile per gli individui di continuare ad utilizzare le opzioni nei conti pensionistici .

La lettera seguente illustra come un agente, TDAmeritrade,

spiega la situazione

ai propri clienti: Il Dipartimento del lavoro del Regno Unito ("DOL") ha proposto una nuova regola che ritiene che ridurrà i conflitti di interesse tra i professionisti finanziari / imprese e gli investitori al dettaglio che cercano il consiglio di pensionamento stabilendo un rigoroso standard "di interesse" ottimale applicabile quando consiglia alcuni piani di pensione e singoli contratti di pensionamento ("IRA"). La regola prende una visione molto ampia di ciò che significa "consiglio" e impone condizioni molto dettagliate e complesse sui broker, come TD Ameritrade, quando servono IRA. TD Ameritrade non obietta di operare nel migliore interesse dei nostri clienti quando forniamo consulenza personalizzata. Tuttavia, queste condizioni influenzerebbero significativamente il modo in cui comunicare con i nostri clienti e le scelte di investimento attualmente disponibili per loro nell'IRA.

Un tale impatto è una grave limitazione della capacità di scambiare le opzioni e l'istruzione relativa alle opzioni di accesso in un'IRA.

Con questa regola, molti strumenti, servizi di ricerca e di informazione precedentemente considerati come guida o istruzione sarebbero probabilmente considerati "consulenza" e soggetti al fiduciario "standard di interesse". Senza modifiche alla regola attualmente in corso, ciò significa che il tuo account, se considerato un IRA consigliato da un broker, non sarebbe più ammissibile al trading delle opzioni.

Per continuare a scambiare opzioni nell'IRA sotto la regola proposta, TD Ameritrade avrebbe probabilmente bisogno di limitare significativamente il supporto, gli strumenti e le risorse didattiche che rende disponibili agli IRA in modo da non essere considerati intermediari consigliati IRA.Oppure, il tuo conto potrebbe essere convertito in un conto di consulenza di investimento a pagamento in cui le opzioni di trading sarebbero comunque consentite.

Il primo approccio può limitare la tua capacità di prendere decisioni di trading informate e il secondo potrebbe aumentare i tuoi costi.

Questo importante argomento è stato ampiamente discusso nella stampa. Ad esempio:

Il New York Times

(14 aprile 2015) descrive le modifiche delle regole proposte.

• Questo articolo NTY (18 settembre 2015) spiega perché è necessaria la modifica della regola e come gli investitori meno sofisticati possano ottenere una certa protezione dall'industria del brokeraggio. Sono d'accordo che l'industria non tratta i clienti in modo giusto, ma non c'è ragione per impedire ad un investitore ben istruito di coprire (ridurre il rischio) con opzioni.
  Finra (Financial Industry Regulatory Authority) marca la regola fiduciaria DOL
• errata, confusa.