Come scrivere una dichiarazione dei principi di investimento

Ho scritto in passato di sviluppare il tuo manuale di policy sugli investimenti, ma è passato un po 'da quando ho affrontato l'argomento. Vorrei parlare in modo specifico di come si può elaborare una dichiarazione di politica di investimento per la propria famiglia. Il penning di questo documento è forse una delle cose più importanti che si farà mentre si avvia il viaggio verso l'indipendenza finanziaria, in quanto può aiutarti a pensare a lungo termine in mezzo anche al più potente maestro economico catastrofico.

In realtà, potrebbe sembrare trite ma la dichiarazione di politica di investimento non è un esercizio di scrittura creativa che si può svolgere - è un lavoro serio. Caso di riferimento: se hai mai accumulato una ricchezza serio, le probabilità sono buone che creerai un conto gestito individualmente piuttosto che investire attraverso fondi comuni di investimento o fondi indici. Una delle prime cose che farai è sedersi con un rappresentante dell'impresa che controlla i tuoi beni e parla con lui quando lei compila insieme la dichiarazione di politica di investimento che utilizzano per guidare internamente il loro processo decisionale in quanto acquistano o vendere investimenti per te.

Togliere un pezzo di carta, afferrare una penna e prepararsi a annotare alcune note. Pensate a queste cose nei prossimi giorni e settimana, quindi metti da parte il tempo per completare la dichiarazione finale delle politiche di investimento, che rivedete trimestralmente, semestralmente, annualmente o ogni due anni per assicurarvi di essere ancora in pista.

Decidere quando sei calma e il mondo è in ordine, non sarai tentato di scappare quando c'è il sangue che corre nelle strade e i giornalisti televisivi stanno urlando senza fiato sul Dow Jones Industrial Average e S & P 500 in crollo .

Fase 1: Definire i tuoi obiettivi

Che cosa vuoi esattamente il tuo denaro per te?

Perché investire in primo luogo? Devi assegnare un lavoro alla tua ricchezza. Iniziare a sedersi e ad essere onesti con te sui tuoi obiettivi. Ad esempio, si potrebbe dire:

Voglio un portafoglio che genera dividendi, interessi e affitti di $ 5,000 pre-imposte al mese entro il tempo di 62 anni, in modo da poterli combinare con i miei redditi di previdenza sociale vivere una vita confortevole.

• Voglio lasciare almeno 100.000 dollari come eredità ad ognuno dei miei figli e nipoti, forse in un fondo fiduciario che lo distribuisce come gruppo in uguali rate per tre anni in modo da non spendere tutto in un posto o in una sola volta.
• Voglio dormire bene di notte anche se significa crescere i miei soldi un po 'più lenti di quanto probabilmente dovrei fare. Il trade-off emotivo vale la pena.
• Per i primi due elementi è possibile utilizzare una calcolatrice finanziaria per determinare la quantità di denaro che dovrai mettere da parte, nonché il tasso di aggravamento che dovrai guadagnare sulle attività esistenti per colpire i tuoi obiettivi .Non ti preoccupare, non è difficile come suona. Infatti, se si legge il mio pezzo su due dei valori di tempo delle formule di denaro, hai già fatto almeno un paio di questi calcoli senza rendersene conto.

Passo 2: Impostare i limiti di assegnazione degli asset

Successivamente, dopo aver considerato quale sia un buon ritmo di rendimento per ciascuna delle classi di asset diverse, è necessario impostare l'allocazione degli asset in modo da consentire di soddisfare le obiettivi nel tempo specificato.

Ad esempio, si potrebbe dire:

Io sempre, senza eccezione, mantenere almeno il 10% del mio patrimonio netto in denaro contante e denaro in denaro, quindi se il mondo si divide, non devo preoccuparmi acquisto di generi alimentari, gas o medicina. Questi soldi non devono guadagnare un ritorno. Certo, tenere il passo con l'inflazione è ideale, ma non è la preoccupazione principale. È una riserva; la mia ancorata per vento. (Per saperne di più, leggere "Quanto costa devo mantenere nel mio portafoglio?")

• Io sempre, senza eccezione, mantenere almeno il 20% al 40% del portafoglio in titoli di alta qualità, pagano dividendi, anche quando il mercato azionario crolla al 50% o più. Questi sono i giganti del commercio domestico e internazionale che costituiscono la spina dorsale dell'economia globale. Potrebbero sembrare noiosi e potrebbero non sembrare che crescano più rapidamente di quanto accadano, ma possono ottenere il lavoro fatto dandogli la pace perché dovrebbero sempre valere più di dieci o vent'anni da adesso indipendentemente della volatilità intermedia.
• Conserverò almeno il 20% del mio portafoglio in immobili di proprietà diretta di proprietà della mia città natale. Sarà una residenza di sostegno se devo uscire dalla mia casa e in basso, offrendo una dimensione aggiuntiva di utilità. Il reddito da locazione mi aiuterà a finanziare i miei altri investimenti e la sua bassa correlazione con i rendimenti del mercato azionario mi dà un grado di sicurezza che altrimenti non avrei potuto godere.
• Dovrai elaborare i dettagli, ma arrivando al giusto mix per il tuo stile di vita ti aiuta a evitare di trovarti in una situazione scadente.

Passo 3: Stabilire le Meccaniche per l'esecuzione del Portfolio

Devi decidere:

Quante volte valuterai il tuo portafoglio per assicurarvi di essere entro i limiti predeterminati e di colpire i tuoi segmenti di recinzione.

• La filosofia d'investimento che utilizzerà per aggiungere nuovi titoli o fondi al tuo portafoglio (ad esempio, quando abbiamo parlato dei chip blue-chip conservativi in ​​precedenza, potresti dire: "considero solo le azioni che hanno aumentato la loro dividendi per almeno 15 anni di fila "e passare diversi altri test a la vecchia scuola Benjamin Graham investimento fondamentale).
• Quanto regolarmente riequilibrerai le tue aziende, o se riequilibrirai affatto?
• Il periodo di misurazione utilizzato per determinare se la strategia è in linea. (Nota: Qualunque cosa meno di 5 anni è, se mi perdonerai, è completamente idiota, e la prova accademica su questo è chiara: se stai paragonando il tuo portafoglio ad un benchmark mensile, o addirittura annualmente, prima di 60 -month incrementi di rolling, probabilmente stai facendo qualcosa di muto.
• Pensieri definitivi sulla scrittura del tuo IPS

Assicurati di scrivere, firmare e datare la tua dichiarazione di politica di investimento per mantenerti responsabile. Se dici che non intendete permettere che un singolo titolo o un legame superi il 5% del tuo portafoglio, rispetti le tue linee guida. Se si intende mantenere un certo importo in obbligazioni municipali fiscali come un fondo di emergenza, farlo. Pensate come il portafoglio equivalente di un accordo prenupale, solo che è tra te e il tuo denaro. È molto più facile decidere tranquillamente in anticipo quando sono tutti i vini e le rose.