Morningstar Style Box

Quando si esamina lo stile dei fondi comuni, si può avere eseguito una scatola grigliata che sembra qualcosa di simile a un gioco di tic-tac-toe. Se è così, potresti aver guardato la casella di stile di Morningstar, un'azienda che offre strumenti, come software per i professionisti e informazioni di ricerca disponibili a tutti i livelli di investitori di fondi comuni in linea su Morningstar. com. Morningstar estende anche le informazioni e il commento a Exchange Traded Funds (ETF) e Hedge Funds.

Lo stile del fondo di azioni può essere considerato come una combinazione di due componenti: 1) Se ha un valore, una crescita o un obiettivo combinato e 2 ) La capitalizzazione di mercato media delle aziende, espressa come grande, media o piccola. Lo Style Box di Morningstar, che è il loro strumento proprietario e marchio, combina i due in una griglia (vedere l'immagine in cima a questa pagina, che identifica un fondo di "grande crescita" con il quadrato in alto a destra della griglia riempito in nero ).

Il principio fondamentale sullo stile dei fondi obbligazionari può essere considerato come una combinazione di due componenti: 1) la durata media (simile alla scadenza) del portafoglio sottostante 2) la qualità media di credito delle partecipazioni obbligazionarie.

Ecco cosa Morningstar dice sulla sua casella di stile:

Questo è un punto dati di proprietà di Morningstar. Lo Style Box di Morningstar è una griglia di nove piani che fornisce una rappresentazione grafica dello "stile di investimento" delle azioni e dei fondi comuni di investimento. Per azioni e fondi azionari, classifica titoli in base alla capitalizzazione di mercato (l'asse verticale) e ai fattori di crescita e di valore (l'asse orizzontale). I fondi a reddito fisso sono classificati in base alla qualità del credito (l'asse verticale) e alla sensibilità alle variazioni dei tassi di interesse (l'asse orizzontale).

Fornendo una rappresentazione visiva facile delle caratteristiche delle azioni e dei fondi, Morningstar Style Box consente confronti informati e costruzione del portafoglio in base alle partecipazioni reali, a differenza di ipotesi basate sul nome di un fondo o come viene commercializzato. La Style Box costituisce anche la base per le categorie di fondi basati su stile di Morningstar e gli indici di mercato.

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