Come investire in azioni di utilità

Coloro che cercano i modi per generare reddito da investimenti attraverso i dividendi spesso assegnano una parte dei loro portafogli agli stock di utilità. Le utility sono da tempo considerate come un'opzione conservativa che consente agli investitori di acquisire dividendi più elevati di quelli disponibili nella maggior parte delle aree del mercato azionario.

I vantaggi degli stock di utenza

Le utilities sono società che forniscono servizi essenziali come acqua, gas e energia elettrica.

Dal momento che questi servizi sono sempre richiesti, non importa quanto veloce o lentamente l'economia sta crescendo, il settore tende ad essere una delle aree più stabili del mercato azionario in termini di day-to- prestazioni giornaliere.

Gli stock di utensili tendono anche a mantenere migliori nei mercati in calo, in quanto gli investitori sono solitamente in meno a correre a vendere i loro investimenti a basso rischio quando l'ambiente più vivo diventa acida. Mentre le scorte di utilità sono più rischiose, rispetto alla maggior parte delle classi di attività all'interno del mercato obbligazionario, sono generalmente considerate come un rischio più basso rispetto al mercato azionario generale.

Il vantaggio principale delle utilità è che in genere pagano dividendi superiori al mercato. Nel corso degli ultimi dieci anni, il fondo scambiato per scambi Selezione Settore SPDR-Utilities (ticker: XLU) - che investe in tutto il settore delle utilities americane con un'enfasi sulle aziende più grandi - ha tipicamente offerto un rendimento di circa 1.75 a 2. 5 tempi dell'indice S & P 500 (una misura di più ampio rendimento del mercato statunitense).

In particolare, lo ha fatto con un livello di volatilità inferiore rispetto al mercato nel suo complesso.

Dividendi elevati, ma sala limitata per l'apprezzamento del capitale

Il lato opposto è che il potenziale per l'apprezzamento del capitale a più lungo termine è limitato con le utilità. Le opportunità di crescita per la maggior parte delle aziende del settore sono limitate e ciò si riflette nella loro performance dei prezzi delle azioni.

Un vantaggio di questo, naturalmente, è che con meno opportunità di investire per la crescita futura, le aziende hanno più liquidità a disposizione per pagare dividendi.

Nel tempo, però, i dividendi sopra la media possono avere un impatto significativo sul rendimento totale. Si consideri che le utility ETF menzionate sopra. Dal suo esordio il 22 dicembre 1998, fino al 10 giugno 2014, XLU ha prodotto un rendimento totale cumulato di 150. 1% e un rendimento medio annuo complessivo del 6,1%. In questo stesso periodo, il SPDR S & P 500 ETF (SPY), che tiene traccia dell'indice S & P 500 - un'ampia gamma di performance per le scorte statunitensi - ha avuto un rendimento complessivo cumulato di 112,8% e un rendimento medio annuo di 5. 0 %. Ciò non è inteso per illustrare che le utilità sono un investimento superiore, ma piuttosto dimostrare che un po 'di punti percentuali in più di rendimento del dividendo può avere il potenziale per aumentare nel lungo periodo.

I rischi degli stock di utenza

Come qualsiasi segmento del mercato azionario, le utilità sono soggette a forze di mercato più ampie.Durante entrambi i principali declini del mercato negli ultimi dieci anni - 2001-2002 e 2008-2009 - gli stock di utensili perdono circa la metà del loro valore su una base di prezzo (cioè, non contando i dividendi). Gli investitori di reddito devono tenere questo in considerazione quando decidono tra un investimento in obbligazioni o in azioni a pagamento dividendi come le utilità.

Due altri fattori possono avere un impatto negativo sulle prestazioni delle scorte di utenze. In primo luogo, l'aumento dei tassi di interesse può causare il settore a sottoperformare per due motivi: 1) i tassi più elevati aumentano l'onere degli interessi delle imprese, perché le aziende del settore tendono ad essere capitalissime e quindi maggiormente indebitate e 2) a gravitare verso i legami e al lontano dalle opzioni di rendimento più rischiose sul mercato azionario. Inoltre, il settore è fortemente regolamentato e quindi vulnerabile a cambiamenti nella politica del governo.

Come investire in azioni di utilità

È possibile investire in azioni di utilità tramite qualsiasi broker. È possibile investire in singoli titoli di utilità, fondi comuni di investimento specializzati nel settore o ETFs quali Select Sector SPDR-Utilities. Assicurarsi di contattare un consulente finanziario o utilizzare tutte le risorse online disponibili per condurre una ricerca completa prima di investire.

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