Come investire in valuta estera

L'investimento in valuta estera suona come un'esercitazione esotica e rischiosa. Il mercato di valuta estera (o "forex") è stato ampiamente dominato da banche e investitori istituzionali, ma gli intermediari in linea ei conti di trading a margine disponibile hanno reso accessibile a chiunque. Gli investitori individuali devono capire i vantaggi, i rischi ei modi più efficaci per investire in valuta estera.

Benefici e rischi di investire in valuta estera

Ci sono molti vantaggi e rischi da considerare prima di decidere di investire in valuta estera.

Mentre è il mercato più grande e più liquido del mondo, gli investitori dovrebbero essere consapevoli dei numerosi rischi che lo distinguono dai mercati tradizionali e obbligazionari. In particolare, l'elevata leva finanziaria utilizzata quando si investe in valuta estera può comportare un'elevata volatilità e un maggior rischio di perdita.

I vantaggi chiave dell'investimento in valuta estera sono:

• Mercato liquido e grande . Il mercato dei cambi è il mercato più grande e più liquido del mondo, con un volume medio giornaliero superiore ai 4 trilioni di dollari.
• La diversificazione . Il mercato delle valute offre agli investitori un modo per diversificare i rischi potenziali associati al dollaro U. come classe di asset.
• Ore commerciali . Il mercato dei cambi cambia 24 ore su 24, cinque giorni alla settimana, più lungo rispetto ai mercati azionari, obbligazionari o futures tradizionali.
• Potenzialmente bassi costi . La maggior parte degli scambi di valuta estera non comporta il pagamento di una commissione, ma piuttosto una spread bid / ask che tende ad essere più rigida degli azionari.

I principali rischi di investimento in valuta estera sono:

• Leva elevata . Il mercato dei cambi si muove in piccoli incrementi, che rende elevata leva finanziaria (via margine) una necessità e un rischio per chi investe direttamente.
• Elevata volatilità . Il mercato dei cambi è noto per elevati livelli di volatilità a causa di rapporti economici, interventi della banca centrale e di altri fattori.

Gli investitori devono valutare attentamente le tecniche di gestione del rischio per contribuire a mitigare questi rischi e migliorare i loro rendimenti a lungo termine. Inoltre, è importante mantenere un ampio capitale a disposizione per evitare rischi derivanti dall'uso di leva finanziaria quando si effettua una vendita diretta sugli scambi esteri.

Investire facilmente in valuta estera con ETF

I fondi scambiati in borsa (ETF) rappresentano uno dei modi più semplici per gli esperti di non valute per investire in valuta estera. Questi fondi acquistano e gestiscono un portafoglio di valute per conto di investitori che utilizzano strumenti come swap e contratti futures. I vantaggi sono che gli investitori non hanno altrettanto rischi correlati a leva finanziaria, e l'acquisto stesso può avvenire normalmente attraverso un mediatore tradizionale, piuttosto che un broker di cambio.

CurrencyShares e WisdomTree sono i due maggiori fornitori di ETF progettati per aiutare le persone a investire in valuta estera. Nel frattempo, le aziende come ProShares offrono modi per fare scommesse a favore di e contro una serie di valute popolari. Gli investitori dovrebbero leggere attentamente il prospetto degli ETF prima di investire per quantificare eventuali onorari e per apprendere altre informazioni importanti.

ETF lunghi comuni per investire in valuta estera sono:

• CurrencyShares Canadian Dollar Trust (NYSE: FXC).
• CurrencyShares Swiss Trust (NYSE: FXF).
• CurrencyShares Australian Dollar Trust (NYSE: FXA).
• WisdomTree Dreyfus Emerging Currency Fund (NYSE: CEW).
• WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund (NYSE: CYB).
• WisdomTree Dreyfus Brazilian Real Fund (NYSE: BZF).

Gli ETF corti di scommesse contro la valuta estera includono:

• ProShares UltraShort Euro (NYSE: EUO).
• ProShares UltraShort Yen (NYSE: YCS).

Come investire in valuta estera

Gli investitori possono acquistare direttamente e vendere singole valute sul margine tramite un broker di cambio. Con un deposito iniziale pari a $ 300 a $ 500, gli investitori possono acquistare la valuta con livelli di margine che vanno da 50: 1 a più di 10.000: 1. Naturalmente, una maggiore leva ottenuta tramite margine si traduce anche in una maggiore volatilità e rischio di perdita .

Gli investitori dovrebbero anche prendere tempo per riesaminare e selezionare un mediatore di forex di alta qualità in quanto il mercato non è strettamente regolato come i mercati azionari U. S. In particolare, una buona idea è di evitare broker stranieri che non possono essere regolati da autorità internazionali.

Copertura valutaria

Gli investitori potrebbero anche voler utilizzare coperture valutarie per proteggere le perdite derivanti dai movimenti in valuta. Ad esempio, un investitore che vede opportunità in Europa potrebbe desiderare di proteggere le perdite nell'euro rispetto al dollaro U., che potrebbe cancellare qualsiasi guadagno. Il lato negativo è che la copertura valutaria elimina alcuni dei vantaggi della diversificazione.

I fondi più diffusi in valuta sono:

• WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSE: HEDJ).
• WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (NYSE: DXJ).
• iShares ha coperto la valuta MSCI EAFE ETF (NYSE: HEFA).

La linea di fondo

Gli investitori che cercano un modo semplice per investire in valuta estera dovrebbero considerare ETFs. Questi fondi sono più facili da negoziare con i mediatori azionari tradizionali e hanno meno rischi legati alla leva finanziaria. Tuttavia, coloro che cercano un'esposizione più diretta alla valuta estera possono anche aprire un conto di broker di valuta estera e acquistare direttamente le valute utilizzando il margine. I rischi e le ricompense sono associati ad entrambi gli approcci e gli investitori dovrebbero esaminare attentamente questi fattori prima di prendere una decisione.