Come influenzano le borse di studio (e vice versa)?

Un piano di 529 è un tipo di account di investimento avvantaggiato specificamente per i risparmi di college. Con la crescita fiscale e il ritiro per l'istruzione superiore, è ampiamente considerato il miglior account da utilizzare quando si salva per l'istruzione superiore.

Tuttavia, molti genitori si preoccupano che avere un pezzo di cambiamento messo da parte per il college potrebbe influenzare l'ammissibilità del loro bambino per borse di studio o altri aiuti finanziari. E se il bambino ha una borsa di studio e la somma totale non è necessaria per la scuola?

Puoi ancora accedere ai soldi rimanenti?

Ecco la risposta ad alto livello: 529 non influenzano le borse di studio basate su merito e possono ridurre al minimo l'impatto dei risparmi sulle sovvenzioni basate sulla necessità. Inoltre, se si ottiene una borsa di studio, è possibile ritirare l'importo della borsa di studio senza alcuna penalità.

Prima di immergersi nella risposta dettagliata, però, ci sono alcune cose da sapere sull'aiuto finanziario.

In primo luogo, esistono diversi tipi di aiuti finanziari. Questi includono borse di studio, sovvenzioni, prestiti e programmi di studio del lavoro. La differenza importante da ricordare è che a differenza dei prestiti, borse di studio e sovvenzioni non hanno bisogno di essere restituiti.

C'è un certo numero di fattori che vanno a determinare l'ammissibilità di un studente a ricevere aiuti finanziari, quali tipi si qualificano e la quantità che possono ottenere. Ed è tipico per gli studenti utilizzare diversi di questi in combinazione a pagare per il college, insieme a risparmio e reddito familiare.

Ai fini di questo articolo, ci concentreremo su borse di studio e sovvenzioni (cioè cose che non devono essere restituite).

Mentre la terminologia può essere confusa, ad un livello di base possiamo definire la differenza come borse di studio basate sul merito o sovvenzioni basate sulla necessità.

Come funziona una borsa di studio di 529 impatto?

La buona notizia è che per le borse di studio basate sul merito, 529 risparmi non hanno alcun impatto. E se non fa male essere uno studente diretto, a seconda dell'organizzazione che fornisce la borsa di studio, ci sono una serie di "meriti" oltre a gradi che possono essere presi in considerazione.

Questi includono sport, attività extracurricolari e interessi, club, saggi e altre competizioni, principali o campo di studio e altro ancora. Inoltre, ci sono tonnellate di borse di studio là fuori, date dalle università e dalle università stesse, dalle organizzazioni di alumni, dai donatori privati, dalle aziende, dalle comunità e da altre organizzazioni.

Per le sovvenzioni basate sulla necessità, 529 piani hanno un certo impatto, ma possono anche contribuire a ridurre al minimo l'impatto del risparmio universitario rispetto ai risparmi in altri tipi di conti.

Cosa significa bisogno?

Le sovvenzioni più comuni sono fornite dal governo federale, ma gli stati hanno anche tipicamente programmi di concessione. Molte altre organizzazioni, istituzioni e comunità offrono anche sovvenzioni agli studenti basati sulla necessità.

Per il governo federale e per la maggior parte delle altre istituzioni di concessione, l'ammissibilità è determinata usando il FAFSA o la Free Application for Federal Student Aid. Sulla base delle informazioni fornite durante il completamento del FAFSA, verrà determinato il Contributo di famiglia previsto (EFC).

Da lì, l'Ufficio federale delle borse di studio calcola il fabbisogno finanziario dello studente sottraendo il costo previsto per la famiglia (EFC) dal costo totale di partecipazione (COA), comprese le tasse, le tasse, la camera e la tavola, i libri / forniture e il trasporto .

La differenza è la necessità finanziaria dello studente, tuttavia, il pacchetto di aiuti finanziari risultante (inclusi i contributi e i prestiti) può o non può effettivamente coprire la tua totale necessità finanziaria. Per questo motivo, può essere rischioso evitare il salvataggio per il collegio sperando che l'aiuto finanziario riempiono le lacune.

La proprietà del conto 529 fa anche una differenza nell'impatto che ha. Dal momento che i 529 sono tipicamente beni di proprietà del genitore, sono di solito valutati fino al 5. 64 per cento per EFC. Ciò significa che il pacchetto di aiuti dell'allievo è ridotto di un massimo del 5. 64 per cento del valore dell'attivo. D'altro canto, un patrimonio di proprietà studentesca (come un trust o un account di custodia) viene valutato al tasso molto più alto del 20 percento.

Se il 529 è di proprietà di qualcun altro (ad esempio, nonno), l'account non ha alcun impatto fino a quando non inizierà a prendere i prelievi.

Questi devono essere segnalati come reddito imponibile allo studente che incide sull'aiuto finanziario dell'anno successivo.

Alcune scuole possono anche utilizzare il profilo CSS per valutare l'ammissibilità degli aiuti finanziari. Questo modulo utilizza una diversa metodologia nel conteggio delle attività di una famiglia e potrebbe avere esenzioni specifiche per 529 piani. Ad esempio, i beni in un piano 529 di nonni non sono riportati sul FAFSA, ma gli studenti possono essere invitati a includerli nel profilo CSS. Solo alcune centinaia di scuole utilizzano il profilo CSS, quindi, a meno che il tuo studente non partecipa a uno di questi, non implica che possa influire sull'ammissibilità dell'aiuto finanziario dello studente.

Come funzionano le borse di studio 529s?

Che cosa succede se il tuo bambino guadagna una borsa di studio e non hai più bisogno di tutti i soldi che hai salvato nel tuo 529? Mentre puoi sempre ritirare il tuo contributo originale senza imposte o penalizzazioni, la quota "guadagni" è soggetta a una penalità del 10% se non viene ritirata per le spese di qualificazione.

Tuttavia, 529 piani offrono un'esenzione speciale per le borse di studio. Se il vostro bambino guadagna una borsa di studio, è possibile ritirare l'importo della borsa senza pagare la pena.

Ma dovrai pagare le tasse sulla parte della retribuzione del ritiro, quindi è meglio spenderla su altre spese qualificate o cambiare il beneficiario se il denaro non è necessario per lo studente originale.

La linea di fondo

Mentre le formule di ammissibilità degli aiuti finanziari sono soggette a modifiche e potrebbero essere state deroghe specifiche a livello statale o scolastico, in generale, 529 piani sono progettati per essere supportati se si qualifica per borse di studio o sovvenzioni.

Per gli studenti che ricevono una borsa di studio, l'importo può essere ritirato senza penalità dal conto 529 (o può essere utilizzato per una vasta gamma di altre spese).

Le borse di studio basate su merit non sono impattate da 529 piani e poiché il valore di questi piani è valutato ad un tasso inferiore, possono ridurre al minimo l'impatto del risparmio sull'ammissibilità per le sovvenzioni basate sulla necessità.

Se hanno un risparmio di college o meno, molti studenti scoprono che c'è un divario tra il costo effettivo del collegio - incluso l'istruzione, la sala e la tavola, i libri e altro - e il pacchetto di aiuti finanziari che ricevono. Un piano di 529 può contribuire a colmare tale divario e consentire allo studente la laurea con meno (o no) debito.