Home Acquisto: Un mutuo non è un prestito domestico

Che cos'è un mutuo?

La maggior parte di noi è abituata a chiamare un mutuo il nostro mutuo casa , ma non è una definizione accurata del termine. Un mutuo non è un prestito e non è qualcosa che il prestatore ti dà. È uno strumento di sicurezza che si dà al prestatore, un documento che protegge gli interessi del prestatore nella tua proprietà.

Come funziona un mutuo

• Ci sono due parti ad un'ipoteca. Tu sei il debitore o il mutuatario e il mutuante è il mutuante.

• Un documento di ipoteca crea un prestito sulla proprietà, che funge da garanzia del prestatore per il debito. Il permesso è registrato in registrazioni pubbliche, probabilmente presso il tuo tribunale di contea.
• La proprietà non può essere trasferita a qualcun altro finché non paghi il debito per liberare il permesso.
• Anche se il vostro prestito è garantito da un'ipoteca, ancora hai titolo completo alla proprietà. Nessun altro ha diritti di proprietà.
• Un mutuo dà al prestatore il diritto di vendere la proprietà protetta per recuperare fondi se non si paga il debito. Il processo di vendita è chiamato preclusione.
• Quando un'ipoteca viene utilizzata per la sicurezza, il preclusione deve normalmente avanzare attraverso il sistema giudiziario. Quel tipo di preclusione è chiamato preclusione giudiziaria.

Più della metà degli Stati degli Stati Uniti usa i mutui come strumenti di sicurezza. Gli altri stati usano un

atto di fiducia

, che serve allo stesso scopo, ma con alcune importanti differenze. Un atto di fiducia è un tipo speciale di atto che viene registrato nei registri pubblici, dove dice a tutti che c'è un permesso sulla tua proprietà. Un atto di fiducia coinvolge tre partiti. Tu sei la fiducia, il prestatore è il beneficiario e un terzo è il trustee - qualcuno che detiene titolo temporaneo (ma non completo) fino a quando non viene pagato il prestito.

• Il fiduciario dovrebbe essere una terza parte neutrale, qualcuno che non favorirà né te né il prestatore se i problemi si apriranno. In alcuni stati, gli avvocati fungono da trustee, e in altri, le società di assicurazioni di titolo spesso forniscono il servizio.

Il fiduciario non può prendere la tua proprietà per nessuna ragione - i documenti sono in atto per proteggerli contro.

• L'atto di fiducia viene annullato quando il debito viene pagato.
• La linea di fondo
• Le differenze tra un mutuo e un atto di fiducia riguardano gli acquirenti di casa solo quando il preclusione è un problema, perché il trustee ha il potere di vendere la casa se il prestito diventa delinquente. Il mutuante deve dare alla fiduciaria la prova della delinquenza e chiedere al fiduciario di avviare procedure di preclusione.

Il fiduciario deve progredire come consentito dalla legge e come dettato nel tuo atto di fiducia, ma il processo bypasses il sistema giudiziario, rendendolo un modo molto più veloce e meno costoso per il prestatore di precludere.

Non puoi scegliere il modo in cui il prestito è garantito, determinato da dove vivi, ma è importante avere una comprensione del tipo di prestito che garantisce il debito per la tua casa.