Hedge: Definizione, come funziona, esempio

Definizione: Una copertura è un investimento che protegge le vostre finanze da una situazione rischiosa. La copertura è fatta per ridurre al minimo o compensare la probabilità che i vostri beni perdano valore.

Come proteggere

La maggior parte degli investitori che utilizzano derivati ​​di copertura. Questi sono contratti finanziari che traggono il loro valore da un bene reale sottostante, ad esempio un titolo. Un'opzione è il derivato più comunemente utilizzato. Ti dà il diritto di acquistare o vendere un magazzino ad un prezzo specificato entro una finestra di tempo.

Ecco come funziona per proteggerti dal rischio. Diciamo che hai acquistato magazzino. Hai pensato che il prezzo sarebbe salito ma voleva proteggere contro la perdita se il prezzo crollava. Potresti coprire quel rischio con un'opzione put. Per una piccola tassa, si acquista il diritto di vendere la scorta allo stesso prezzo. Se cade, si esercita il tuo mettere e rendere indietro i soldi che hai appena investito meno la tassa.

Hedges and Hedge Funds

I fondi hedge utilizzano molti derivati ​​per coprire gli investimenti. Questi sono di solito fondi privati ​​di proprietà privata. Il governo non li regola tanto quanto fondi comuni di investimento i cui proprietari sono società pubbliche.

I fondi Hedge pagano ai loro manager un percentuale dei rendimenti che guadagnano. Non ricevono nulla se i loro investimenti perdono soldi. Che attrae molti investitori che sono frustrati pagando le tasse di fondi comuni indipendentemente dalla sua performance.

Grazie a questa struttura di compensazione, i gestori di hedge fund sono guidati per raggiungere i rendimenti superiori al mercato.

I gestori che fanno degli investimenti negativi potrebbero perdere i loro posti di lavoro. Tengono i salari che hanno risparmiato durante i buoni tempi. Se scommettono grandi e correttamente, fanno tonnellate di soldi. Se perdono, non perdono il loro denaro personale. Questo li rende molto tolleranti al rischio. Inoltre rende i fondi precari per l'investitore, che può perdere tutto il risparmio di vita.

L'utilizzo di fondi hedge di derivati ​​ha aggiunto un rischio all'economia globale, che ha posto la fase della crisi finanziaria del 2008. I gestori dei fondi hanno acquistato swap di default per coprire le potenziali perdite da titoli garantiti da mutui subprime. Le compagnie di assicurazioni come AIG hanno promesso di pagare se le ipoteche subprime sono in default.

Questa assicurazione ha dato ai fondi hedge un falso senso di sicurezza. Di conseguenza, hanno acquistato più titoli garantiti da ipoteca quanto è stato prudente. Tuttavia, non erano protetti dal rischio. Il numero totale di default ha sopraffatto le compagnie di assicurazione. Ecco perché il governo federale ha dovuto salvare gli assicuratori, le banche e gli hedge fund.

La copertura reale del sistema finanziario era il governo U., sostenuto dalla sua capacità di tassare, di recuperare il debito e di stampare più denaro. Il rischio è stato abbassato un po ', ora che la Dodd-Frank Wall Street Reform Act disciplina molti hedge fund e loro derivati ​​rischiosi.

Esempio

L'oro è una copertura se si desidera proteggersi dagli effetti dell'inflazione. Questo perché l'oro mantiene il suo valore quando il dollaro scende. In altre parole, se i prezzi della maggior parte delle cose che si acquista aumentano, allora anche il prezzo dell'oro.

L'oro è attraente come una copertura contro un crollo di dollari.

Questo perché il dollaro è la moneta globale del mondo, e non c'è altra alternativa bene adesso. Se il dollaro dovesse crollare, l'oro potrebbe diventare la nuova unità di denaro mondiale. Questo è improbabile perché c'è un'offerta finissima di oro. Il valore del dollaro è principalmente basato sul credito, non sul denaro. Ma non era troppo tempo fa che il mondo era sullo standard dell'oro. Ciò significa che le forme più importanti della moneta sono state sostenute dal loro valore in oro. L'associazione storica dell'oro come forma di denaro è la ragione per cui è una buona copertura contro l'iperinflazione o un crollo di dollari.

L'oro può essere acquistato come investimento diretto se pensi che il prezzo salirà, sia perché la domanda aumenta, o l'offerta diminuirà. Quella ragione per l'acquisto dell'oro non è una copertura.