Rapporti di redditività: due categorie ed esempi

Quanto è buona la tua attività a generare profitto? Le prestazioni sono sempre migliori o peggiori? Quanto meglio potrebbe svolgere la tua attività? Come si confronta con altre imprese? Come lo sai?

Il terreno fertile per trovare le risposte a queste domande consiste nel calcolare e analizzare i rapporti di redditività o metriche finanziarie che valutano la capacità aziendale di generare guadagni rispetto alle spese e ai costi durante un periodo di contabilità specifico.

Nella maggior parte dei casi lo stesso o un valore più alto rispetto ad un precedente periodo o un benchmark competitivo è considerato un segno che la società sta facendo bene.

Le due categorie di rapporti di redditività sono rapporti di margine e rapporti di rendimento. I rapporti di margine rappresentano la capacità dell'azienda di tradurre i dollari di vendite in profitti. I rapporti di rendimento misurano la capacità complessiva dell'impresa di generare ricchezza degli azionisti.

- 9 -> Margini lordi

Margine lordo è l'importo di ogni dollaro delle vendite che un'azienda è in grado di mantenere sotto forma di utile lordo. Viene generalmente indicato come percentuale. Il profitto lordo, ovviamente, è la differenza tra le vendite di una società oi prodotti e / oi servizi e molto costa l'azienda a fornire tali prodotti e / o servizi. Maggiore è il margine lordo, più è redditizia l'azienda, bensì tenere presente che le industrie differenti possono mostrare, o benchmarkare, margini lordi molto diversi.

Margine lordo = Profitto lordo / (vendite)

Margine operativo

Misure di margine operativo, o un dollaro per base di vendita, quanto un'azienda fa o perde dal suo principale attività commerciale. Poiché questa metrica considera non solo la perdita di vendite, ma altri componenti del reddito operativo, come la commercializzazione e l'overhead, è considerato più completo e un indicatore più preciso della capacità di una società di generare profitti rispetto al margine lordo.

Margine operativo = (Utile / perdita operativa) / Vendite

Margine di profitto netto

Margine di profitto netto misura la percentuale di entrate che un'azienda mantiene dopo tutti i redditi e tutte le spese sono registrate o registrate. È un'importante metrica, ma non è altrettanto precisa o utile per gli altri perché considera le informazioni che potrebbero essere da escludere dal core business di un'azienda.

Margine netto = (Reddito netto o perdita) / Vendite

Margine di flusso gratuito

Per alcuni imprenditori, nulla è più importante del flusso di cassa gratuito - è elementare alla sopravvivenza. Il margine di flusso di denaro libero misura quanta dollaro di gestione dei ricavi è in grado di convertire in flusso di cassa gratuito.

Margine libero di flusso di cassa = (Free Cash Flow) / Vendite

Rapporti di Ritorno Includono i seguenti

Return on Assets (ROA)

Quanto è efficiente il tuo business per trasformare le attività in profitti?Ricostruito, in che modo efficace le attività generano entrate? Questo è lo scopo del calcolo del ROA. Il rendimento delle attività è generalmente indicato in termini percentuali, e più alto è migliore, altrimenti uguali.

Ritorno sugli attivi = (Utile netto + Utili passivi di interesse) / (Totale attività totali)

Rendimento sul capitale (ROE)

Anche nelle percentuali, il rendimento del capitale investito (ROE) investimenti degli azionisti.

Come prima, maggiore è la percentuale, meglio è.

Ritorno sull'equità = (Proventi netti) / (Patrimonio netto medio)

Rendimento di cassa su attività

Cash ROA è l'ammontare del flusso di cassa da operazioni suddiviso per attività totali di un'impresa. Questo è diverso da un tipico ritorno del calcolo delle attività, perché si concentra sul flusso di cassa da operazioni (CFO) contro il reddito netto. L'utilizzo del CFO è più difficile per arrivare alle figure di base, e quindi è considerato un migliore indicatore del vero ritorno. L'aumento del rendimento in denaro in denaro significa che un'azienda sta generando più flussi di cassa da ogni dollaro. Confrontando il rendimento in denaro di cassa su attività e un rendimento del rendimento attivo che utilizza il reddito netto può potenzialmente illustrare dove i flussi di cassa non stanno aumentando.

Cash Return sull'attività = Flusso di cassa da operazioni / CFO / Total Total Asset)