Lessons From Legendary Millionaire Trader

Jesse Livermore è un'icona nella negoziazione. Trading nel proprio conto ha fatto più di $ 100 milioni di dollari durante il crollo del mercato azionario del 1929. Ciò equivale a più di un miliardo di dollari oggi, e non era un fondo di hedge o commerciava soldi di altre persone. Jesse Livermore è nato nel 1877, e anche se la tecnologia è cambiata molto dal suo tempo, il suo libro Come commerciare in magazzino e il libro che cronica la sua carriera precoce (il nome è cambiato nel libro) Reminiscences of a Stock of Operator di Edwin Lefevre, offrono ancora una tonnellata di intuizioni preziose agli operatori. Jesse Livermore divenne finalmente un commerciante di swing e un commerciante a più lungo termine, ma iniziò come commerciante di giornata, e qui ha fatto le sue prime fortune. Ecco cinque consigli che i commercianti di giorni possono utilizzare; consiglio che ha quasi 100 anni ma è rilevante quanto il giorno in cui è stato concepito.

Un'altra lezione che ho imparato presto è che non c'è niente di nuovo a Wall Street. Non ci può essere perché la speculazione è vecchia come le colline

. - Jesse Livermore

Lezione 1 .

Acquista solo azioni forti in un mercato toro e solo corti stock deboli in un mercato orso.

I mercati del bestiame e del bestiame sono quando i prezzi delle azioni sono in aumento o in calo, rispettivamente. "Le scorte", nel suo complesso, sono rappresentate da un indice importante, come il S & P 500 dell'U. S … Quindi, quando questo indice è in una tendenza al rialzo, concentrarsi su lunghe attività commerciali nelle scorte che sono più forti (vedi Come visualizzare le azioni più forti nel settore Strongest Sector). Quando l'indice è in un trend di downtrend, concentrarsi su prendere brevi scambi in azioni che sono i più deboli.

Questi scambi non vengono fatti arbitrariamente, basandosi su una strategia. Quanto sopra ci aiuta a capire quali scorte sono al commercio.

Lezione 2

Se non si dispone di una configurazione commerciale, non commerciare.

Sviluppare una strategia e un piano di trading richiede tempo e lavoro, ma una volta posto tutto quello che dobbiamo fare è seguirlo. Se il mercato non sta fornendo schemi commerciali basati sul nostro piano commerciale, allora non dobbiamo scambiare.

Non mi è mai stato il mio pensiero che mi ha fatto grandi soldi, è sempre stato seduto.

Lezione 3

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commerciare con ordini di perdita di stop e sapere qual è quello livello prima di prendere un commercio.

Qualsiasi commercio potrebbe essere un perdente, non importa quanto sia buono a guardare all'inizio. Usa sempre un ordine di perdita di stop e assicuratevi di uscire dal commercio se il livello di perdita di stop viene colpito. I commercianti di giornata di successo non vanno in giro quando dovranno uscire. Sanno quando, dove e come stanno per uscire prima che il commercio sia posto.

Lezione 4.

Non abbassare la media.

L'abbassamento è quando si aggiunge una perdita di una posizione.Se hai già una posizione completa (la dimensione massima del tuo piano commerciale consente), aggiungendo a quella posizione quando sta perdendo soldi è un significativo lasso di tempo nella disciplina. L'accentramento medio può esaurire molto rapidamente il capitale, soprattutto se fatto più volte e il prezzo continua a essere contro di voi. Ho avvisato contro la media delle perdite. Questa è una pratica più comune. Un gran numero di persone acquisterà un magazzino, diciamo a 50 e due o tre giorni dopo se possono acquistarli a 47, sono sequestrati con l'impegno a scendere in media acquistando altri cento azioni, facendo un prezzo di 48. 5 su tutti.

Dopo aver acquistato a 50 ed essere preoccupato per una perdita di tre punti su un centinaio di azioni, quale ragione o ragione c'è nell'aggiungere altre cento parti e avere la preoccupazione raddoppiata quando il prezzo colpisce 44?

Lezione 5

Non seguire troppi stock.

Non seguire troppi stock. Al contrario, concentrarsi sul trading delle scorte più forti in un mercato toro e gli stock più deboli in un mercato orso. Ciò limita il numero di scorte che si esegue in una manciata (vedi Che cosa da mettere a fuoco come video di un nuovo commerciante). Qualcosa di più e diventa difficile tenere traccia di tutti e commerciare in modo adeguato. Più le scorte sono state osservate, più è probabile che tu perderai le mosse importanti che stai aspettando.