Investire Lezione: Analizzare uno stato patrimoniale

Quante volte hai girato alla parte posteriore della relazione annuale di una società o di 10-K e ti sei trovato sdentato a un bilancio insieme a decine o anche centinaia di pagine di numeri e tabelle ? Sai che questi dovrebbero essere importanti per la tua decisione di investimento, ma non sei abbastanza sicuro di cosa intendano o dove cominciare.

Che cos'è un bilancio? Perchè importa? Perché gli investitori professionali sono così ossessionati da studiare, e ancor più, come sono in grado di utilizzare tale analisi per ridurre il loro rischio di portafoglio e fare decisioni più sicure e sicure quando si tratta di mettere i propri soldi al lavoro?

In questa lezione di investimento, ti aiuterò a rispondere a alcune di queste domande, insegnandovi le basi dell'analisi dei bilanci. Questo dovrebbe servire bene perché gli investitori intelligenti hanno sempre saputo che i bilanci sono tra le chiavi per capire un'impresa. Lo stato patrimoniale, in particolare in combinazione con gli altri record contabili e le informazioni, può avvertire di molti potenziali problemi e, se utilizzato correttamente, aiuterà a determinare quale sia un'impresa davvero "valida". Decidendo di leggere questa lezione, hai preso il primo passo sulla strada verso la fluidità delle affermazioni finanziarie.

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Il ruolo dello stato patrimoniale Nel Bilancio

Per ogni attività, sono presenti tre importanti bilanci che è necessario esaminare:

• Stato patrimoniale - Lo stato patrimoniale indica gli investitori quanti soldi hanno una società o un'istituzione (attività), quanto deve (passività) e ciò che resta quando metti i due insieme (valore netto, valore di libro o patrimonio azionario a seconda di cosa, in particolare, stai misurando ). In questa lezione, stiamo imparando ad analizzare un bilancio.

• Conto economico - Il conto economico è un record della redditività aziendale. Ti dice quanto denaro una società ha fatto (o perso).
• Il rendiconto finanziario - Il rendiconto finanziario è un record delle variazioni effettive in contanti rispetto al conto economico; ti mostra dove sono stati portati in contanti e dove sono stati erogati i soldi.

Ci sono due segmenti in questa lezione. Nel primo, ti passerò attraverso un tipico bilancio e spiegherò cosa significa ciascuno degli elementi. Nel secondo, verificheremo effettivamente i bilanci di diverse corporazioni americane e eseguire i calcoli finanziari di base con loro, spiegando cosa stiamo facendo per sentirti più a proprio agio quando lo provi da soli.

Il mio obiettivo per molti di voi alla fine di questa serie di lezioni di analisi finanziaria è quello di darvi le abilità di base per raccogliere i bilanci e utilizzare insieme il bilancio, il conto economico e il rendiconto finanziario per eseguire calcoli che forniscono un'idea di quanto debiti l'attività abbia rispetto al suo patrimonio, quanto rapidamente i clienti pagano le loro fatture, sia che i contanti a breve termine siano in declino o in aumento, sia la percentuale di beni tangibili (fabbriche, impianti, macchinari) e come molto deriva da operazioni contabili, se i prodotti vengono restituiti a tassi storici superiori alla media, quanti giorni ci vogliono, in media, vendere l'inventario che l'azienda continua a mantenere, indipendentemente dal fatto che il bilancio di ricerca e sviluppo produce buoni risultati, se il rapporto di copertura degli interessi sulle obbligazioni sia in declino come un segno precoce del guasto, il tasso medio di interessi che un'azienda paga sul suo debito, dove i profitti che non vengono inviati ai proprietari sotto forma di dividendi stanno investendo o reinvestiti e molto di più.

La contabilità è la lingua del business e questi tre rendiconti finanziari, tra gli altri, sono la scheda di relazione.

Cominciamo ad insegnare Come analizzare uno stato patrimoniale

Sei pronto? Prendi una tazza di caffè, una calcolatrice vicina e cominciamo! Se hai qualche relazione annuale che hai scaricato online, potresti avere anche quelli utili, in modo da poter vedere come i bilanci del mondo reale a volte differiscano leggermente nella presentazione e nella formattazione.

Quando fai clic con la lezione di bilancio, accorgi che ho cercato di organizzare ciascun argomento individuale sulla propria pagina autonoma in modo da non essere sopraffatto. Vi consiglio vivamente di non andare avanti fino a che non comprendi completamente e che abbia padroneggiato la pagina che state leggendo perché ho progettato il tutorial di bilancio per essere elaborato in sequenza.

Gli argomenti verranno costruiti su ciò che è stato discusso in precedenza e alcuni esempi, come i calcoli relativi al rapporto di finanziamento del campione, verranno estratti da dati precedenti con i quali si è già familiarizzati.